原油はパウエルのダビスタンスから若干の支持を得たが、主要な抵抗レベルを突破できず、以前の利益を失いました。市場の注目は、金利に対する期待や連邦準備制度（FRB）の立場に影響を与える可能性がある今後のNFPレポートに移っています。 強いNFPデータは、タカ派の再調整が成長予測に影響を与えるため、短期的な圧力をかける可能性があります。逆に、ダビ派のFRBは、原油を新たな高値へ押し上げ、需要の増加が期待される70.00ドル付近に達する可能性があります。弱いデータは市場を初めて妨げるかもしれませんが、ダビ派の期待が高まるにつれて最終的には支持につながる可能性があります。

日足チャートの概要

日足チャートでは、原油が一時64.00ドルの抵抗ゾーンを超えましたが、再び下落し、主要な下降トレンドラインに沿っています。売り手は59.77ドルまでの下落を目指すかもしれませんが、買い手はトレンドラインを突破し70.00ドルのレベルを狙います。4時間足チャートは限られた洞察を提供しており、1時間足チャートでの詳細な検討が必要です。 1時間足チャートでは、弱気の動きを示唆する小さな下降トレンドラインが明らかです。売り手は引き続き価格の下押しを試み、買い手はブレイクアウトラリーを求めています。今後のカタリストには、米国の失業保険申請数と米国のPCE価格指数が含まれており、いずれも市場に影響を与える可能性があります。 原油は、連邦準備制度がよりダビ派的な政策に傾いている兆候があるにもかかわらず、上昇に苦しんでいました。価格は重要な64ドルの抵抗レベルを突破できず、その後下落しました。市場の注目は、金利に関する明確な方向性を得るために今後の米国の雇用データに強く向いています。 先週発表された最新のエネルギー情報局（EIA）レポートは、この慎重な感情をさらに強め、予想される在庫減少に対して150万バレルの予想外の在庫増を示しました。これは、需要が期待ほど強くない可能性を示唆しており、売り手に現在の価格レベルの周辺での自信を与えています。この根本的な圧力は、主要な下降トレンドラインを上に突破する技術的な試みが維持されなかった理由を説明するのに役立ちます。

今後の週

来る週には、非農業部門雇用者数（NFP）のレポートを非常に注意深く見守るべきです。それは主要なカタリストとなるでしょう。強い雇用数はより強力な経済を示すかもしれませんが、潜在的な金利引き下げを遅らせる可能性もあり、その結果、原油価格は59.77ドルの支持レベルに向かって下落するかもしれません。このシナリオでは、短期的なプットオプションを購入するか、ベアプットスプレッドを開始することが論理的なポジショニングとなるでしょう。 一方で、弱い雇用レポートはリセッションへの懸念から初期の売りを引き起こす可能性がありますが、我々はこれを潜在的な買いの機会と見なします。2023年の終わりに似たようなパターンを目にしました。このとき、経済データの悪化がダビ派のFRBの転換を促進し、最終的に資産価格を押し上げました。したがって、弱いレポートによって引き起こされた下落は、70ドルを目指すコールオプションを購入するチャンスかもしれません。 データリリースを前にした不確実性を考慮し、我々は原油オプションの暗示的ボラティリティが上昇することを予想しており、これにより価格が高くなるでしょう。この対策として、垂直スプレッドを使用することが方向性の見解を表現する費用対効果の高い戦略となります。これにより、リスクを明確に定義し、明確な価格動向を狙うことができるため、アウトライトのロングコールやプットの高いプレミアムを支払わずに済みます。

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