洞察 
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小包の混乱に対する影響
この混乱は、個人の贈り物や電子商取引の配送を含む数百万の小包の流れを危うくしています。昨年、1.3億のパッケージがデミニミスのもとで米国に入国し、そのうち約60%が中国からのものでした。シェインやテムなどのディスカウント小売業者は、以前の免除に大きく依存していたため、コストが急激に上昇しています。 米国のデミニミス規則が2025年8月29日に終了するため、マーケットのボラティリティに大きな衝撃が予想されます。少なくとも16のヨーロッパ郵便サービスといくつかの主要なアジアのキャリアからの小包発送が突然停止したことで、即座に不確実性が生じます。市場がこの広範な物流の混乱を消化する中で、VIXのコールオプションなどの保護を買うことを考慮するべきです。 電子商取引と従来の小売業の間でペア取引を行う明確な機会が見えています。関税免除に依存したモデルのシェインやテムのような企業は、コストの急増と発送の混乱に直面しています。これらのオンライン小売業者に対して弱気のポジションを見つつ、外国競争の減少から恩恵を受ける米国の国内小売業者に対して強気のポジションも考慮するべきです。市場の影響と戦略
物流セクターは、勝者と敗者に分かれています。フェデックスやUPSのような、強力な通関ブローカーシステムを持つ運送業者が、一時停止された国の郵便サービスから市場シェアを獲得すると予測しています。市場はその見解に同意しているようで、今日のプレ市場取引でFDXの株がほぼ1%上昇したことが、その再配分されたボリュームを処理することへの期待を反映しています。 この混乱は、米国における輸入品の到着コストが急上昇するため、インフレーションに直接繋がることでしょう。昨年のデータでは、1.3億以上のパッケージがこの規則のもとで入国しているため、この変化の規模は非常に大きいです。我々は2021年と2022年のサプライチェーンのショックを振り返り、これが消費者の裁量支出にどのような圧力をかけるかの指針としています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
