マーケットの概要

2025年8月25日、米国セッション中にUSDは価値を増しました。米国株式は下落し、S&P、ダウ、ナスダック指数はすべて下落しました。USDは主要通貨に対して新たな高値を記録し、原油先物は64.80ドルで決済されました。 重要な出来事には、カナダが一部の関税を引き上げ、トランプ氏が韓国との貿易と国家安全保障関連の家具関税についてコメントしたことが含まれます。7月の米国の新築住宅販売は65.2万戸で、予想の63.0万戸を上回りましたが、前月からは減少しました。EURは著しく弱含み、USDは他の主要通貨に対して上昇しました。 ダウ工業平均は-349.27ポイント、S&Pは-27.59ポイント、ナスダックは-47.24ポイント下落しました。通貨取引では、EURUSDが重要な平均を下回り、GBPUSDもサポートレベルを下回ったため弱気な見通しを示しました。USDJPYは強さを示し、重要なレベルを回復し、USDCADはサポートから反発し、レジスタンスターゲットに向かっています。 USDの堅調なパフォーマンスは、経済報告、テクニカルな取引要因、およびトランプ氏の対外政策や経済に関する発言を含む地政学的な問題によって推進されました。米国の債務利回りのわずかな上昇も、当日の金融動 dynamicsに影響を与えました。 米ドルの強さを考慮すると、さらなる上昇から利益を得るためにU.S. Dollar Index（DXY）のコールオプションの購入を検討すべきです。EURUSDが重要な移動平均線を下回ったため、この通貨ペアの弱さを取引するためにプットオプションを購入することが直接的な方法を提供します。2025年7月の最近のインフレデータはコアCPIが3.5%で横ばいとなり、連邦準備制度が堅実な政策スタンスを維持するという期待を強化しました。

投資戦略

米国株が下落しているため、SPDR S&P 500 ETF（SPY）のプットオプションを購入することは、ヘッジまたは直接的な弱気の賭けとして機能する可能性があります。CBOEボラティリティ指数（VIX）は現在20を超えており、数ヶ月見られなかったレベルです。このため、保護の購入がより高価になり、より必要とされる状況です。このリスクオフの感情は、2025年第2四半期に報告された企業の利益率の低下によって支持されています。 新築住宅販売の減少は、月間予想を上回ったにもかかわらず、前年比で4ヶ月連続の減少を示しており、これは2022年末の住宅市場の減速でも見られたパターンです。この主要な経済セクターの弱さは、国内株指数に対する弱気の見通しを支持しています。これは、高金利が広範な経済に対して重荷になっていることを示唆しています。 商品関連通貨に対して、USDCADペアは強気のポジションに魅力があります。原油の価格が64.80ドルでカナダドルに逆風を与えており、USDCADコールオプションを購入して高いレジスタンスレベルを狙うべきです。カナダ統計局は最近、2025年6月の製造出荷がサプライズ的に減少したと報告し、カナダ経済の根本的な弱さを増しています。 進行中の貿易交渉は不確実性をもたらし、通常、米ドルを安全な避難所として利する要因となります。これらの交渉に直接関与する通貨、例えば韓国ウォンに対しては、より明確になるまで注意が必要です。この地政学的リスクは、今後数週間にわたり他の通貨に対してドルロングポジションを維持することを支持します。

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