Nvidiaの決算報告が近づいています 戦術的なオーバーレイを考慮している方にとって、ショートオーバーレイは潜在的な決算による下落を相殺することができます。リスクは、あらかじめ設定したストップロスとターゲットレベルによって管理されます。初心者は、大きな価格変動の可能性があるプレミアム売りのような複雑な戦略を避けることをお勧めします。投資する前に準備をし、出口を計画し、ヘッジ活動を個人のリスク許容度に合わせることが重要です。最終的には、ポートフォリオが決算発表に伴うボラティリティに対してレジリエンスを保つことが求められます。 Nvidiaの決算は8月27日水曜日に発表されるため、私たちはおなじみの重要な瞬間を迎えています。株価の評価は高く、期待が大きいため、素晴らしい報告であってもそれを上昇させるには不十分な場合があります。したがって、次の数週間のリスク管理は、結果を予測しようとするよりも重要です。 過去にもこのようなことを経験しており、特に2024年の大規模な上昇の間に、昨年6月の10対1の株式分割につながりました。2024年5月の決算を振り返ると、オプション市場は約8.5%の大きな動きを織り込んでいましたが、実際には翌日9%以上も株価が跳ね上がりました。この歴史は、ボラティリティが高い理由を示しており、重要な価格変動に備えることは賢明な選択です。 株式を保有している私たちにとって、最もシンプルな対応は、その週のために保険を買うことです。保護的プットは、数値やガイダンスが投資家を失望させた場合の下落リスクを制限し、底を持たせてくれます。この安全のためにプレミアムを支払いますが、潜在的なギャップダウンの感情的ストレスなしに長期ポジションを保持することを可能にします。 決算発表後の戦略的アプローチ 現在のようにインプライド・ボラティリティが高くオプションが高価な状況では、コラ―は非常に実用的な戦略です。アウト・オブ・ザ・マネーのコールオプションを売却することで、収集したプレミアムを使って購入している保護的プットの大部分、またはすべてを支払うことができます。トレードオフは、週間の潜在的な利益を制限することですが、イベントを通じて株価の定義された範囲を効果的に設定します。 株価が上昇するか、横ばいになると考えるなら、カバード・コールを売るのも別のアプローチです。これは高いオプションプレミアムからの即時の収入を生み出し、株価の小さな下落を緩和できます。ただし、株価が選択した行使価格を大きく超えて上昇した場合に、自分の株式が売却される可能性を受け入れることができなければなりません。 この水曜日を超えると、デリバティブトレーダーにとって最も大きな機会は、発表直後に訪れます。インプライド・ボラティリティは崩壊し、「IVクラッシュ」と呼ばれる現象が起こり、オプションがはるかに安くなります。この時期には、キャッシュセキュアプットやプットスプレッドを購入することを検討する価値があり、プレミアムを収集したり、好みの価格で株式を取得することが可能になります。

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