金は、米ドルが強化される中で3,335ドルに減少しました。これは、米国の予想以上のPPIデータを受けてのことで、7月のインフレが急激に上昇し、失業保険の申請も安定している結果です。 アメリカの取引時間内では、金は約3,337ドルであり、日中の高値3,374.88ドルから0.50％の下落を示しました。米国のPPIは前月比0.9％上昇し、年率は3.3％に達し、コアPPIも前月比0.9％上昇し、年率は3.7％となりました。

米ロサミット前の市場センチメント

アラスカでの米ロサミットを前に、市場のセンチメントは不確かさを抱えています。ウクライナ戦争に関する米国とロシアの緊張は、市場の不安を増大させています。 米ドル指数は一時下落した後、98.00のマークを上回って回復しました。米国債利回りは安定し、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げの可能性が高まっています。 テクニカル分析では、金は3,340ドルと3,370ドルの間に制約されています。3,370ドルを超えると価格は3,400ドルに向かう可能性があり、逆にそれを超えられない場合は金が3,340ドルに戻る可能性があります。 中央銀行は重要な金の準備を保持しており、金は米ドルとは逆相関の関係にあります。この金属の価格は、地政学的な出来事や金利の変動に影響を受ける可能性があります。 金が3,335ドルの水準まで引き戻されることは、米ドルの強さへの直接的な反応を示しています。驚くほど高い7月の生産者物価指数データが主な要因となり、金の強気派にとっては挑戦的な環境を作り出しています。この経済的強さは、金利の引き下げの可能性も織り込まれている市場にとって混乱した状況を呈しています。

インフレと金利の期待感

私たちは、現在のインフレデータと将来の金利期待とのクラシックな対立を注視しています。歴史的に、コアPPIが3.7％という高インフレは、2022-2023年の期間にFRBがインフレ対策として金利を5％以上引き上げたように、積極的な金利引き上げを示す指標となります。市場が現在利下げを予想しているのは、このインフレを一時的なものと見ているか、急激な経済後退を予期していることを示唆しています。 ウクライナ戦争に関する米ロサミットの開催が、考慮すべき地政学的リスクの層を追加しています。ネガティブな結果は、金をドルの動きにかかわらず急上昇させる安全逃避の取引を引き起こす可能性が高いです。この重要なイベントの周辺でボラティリティの急増を取引するためにオプションを使用することを検討すべきです。 テクニカルな観点から、即時の取引チャンネルは3,340ドルと3,370ドルの間で明確に定義されています。これらのレベルをトリガーとして使用し、3,370ドルを超える堅実なブレイクがあった場合はコールオプションを購入したり、価格が3,340ドルを明確に下回った場合はプットオプションを購入したりすることができます。市場は、この狭い統合を突破するためのカタリストを待っています。 私たちは現在、98.00のマークを上回っている米ドル指数を監視し続ける必要があります。金のドルとの逆相関関係は、2022年のDXYが20年ぶりの高値に達し金が1,600ドルに向かって下落した際と同様に、依然として主要なテーマです。金のデリバティブにおけるポジションは、暗黙のうちにドルの将来の方向性に対する賭けとなっています。

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