洞察 
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テクノロジーセクターへの影響
この情報は、米国の関係者を含む関係筋から得られたもので、ファイナンシャル・タイムズによって報じられました。 NvidiaとAMDに関するこのニュースは、テクノロジーセクターにとって重大なネガティブカタリストです。中国での売上に対する15％の収益課税は、利益率を直接圧迫し、アナリストに将来の利益見積もりを引き下げさせることになります。米国市場が週初めにオープンする際、両株および広範な半導体ETF（SMH）は直ちに急激なギャップダウンが予想されます。 最も直接的な反応は、NVDAおよびAMDの短期プットオプションを購入することだと考えています。この戦略は、基礎となる株価の下落から直接利益を得ることができます。この取引の驚きの性質を考慮すると、数日間続く可能性のある強力な初期の売り潮を予想します。 これを具体的に見ると、Nvidiaの2025年初頭の申告では、グレーター・チャイナ地域が同社の総収益の21％を占めていることが示されています。その部分に対する15％の税は、同社の総グローバル収益に3.15％の影響を与え、これは根本的な利益に直結します。これにより、2025年において年初から80％以上株価を押し上げた以前のフォワードガイダンスが、今となっては非常に楽観的に思える状況です。オプション戦略と歴史的文脈
このニュースにより、暗示的なボラティリティは急上昇し、オプションが高くなります。我々にとっての別の戦略は、株価が下落、横ばい、またはわずかに上昇した場合に利益を得るベアコールスプレッドを売ることです。このアプローチは、高いプレミアムを利用し、初期のショックが収まった後のボラティリティの最終的な低下からも利益を得ます。 振り返ると、2022年10月に最初の重要な米国のチップ輸出規制が施行された際の市場の反応を思い出します。半導体株は数週間にわたり大きく売られ、市場は地政学的リスクや不確実性を織り込むのに苦労しました。この歴史的な前例は、ネガティブな反応が一日限りのイベントではなく、持続的なトレンドになることを示唆しています。 Nvidiaの重要な比重のため、これによりナスダック100指数全体がほぼ確実に押し下げられることになります。したがって、QQQ ETFのプットオプションを購入し、より広範な市場ヘッジを考慮しています。このニュースは、2025年の夏を通じて多くの人々が期待していたより大きな市場の修正の引き金になる可能性があります。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
