ユーロは本日若干の減少を経験しているが、週全体では純増を維持しています。通貨が1.17のピークを超えて上昇するためには、新たな市場の触媒が必要かもしれません。米国連邦準備制度（FRB）によるより緩和的な金融政策を求める圧力がUSDを弱め、ユーロに中期的な利益をもたらす可能性があります。 現在、ユーロは1.16と1.17の間で整理されており、更なる上昇が一時停止する可能性を示唆しています。しかし、ポジティブなモメンタムシグナルは、1.1590から1.1600の範囲で重要なサポートが確認されており、損失の可能性が制限されていることを示しています。

プレッシャーを受けるユーロ

EUR/USDペアは、米国のインフレデータを前にしたポジション調整の影響で、1.1650付近で圧力を受けています。英国では、英国中央銀行の発表によって最近の上昇の後、GBP/USDが1.3450を下回っています。 さらに、金価格は3,400ドルを超えるモメンタムを維持するのに苦労しており、強い米ドルの影響を受けています。一方、カナダの失業率は上昇が予想されており、6月の予想外の雇用増を相殺しています。英国中央銀行は金利を引き下げ、緩和サイクルが終局を迎えようとしていることの兆候が見られます。これは持続するインフレに対する懸念の中でのことです。 ユーロが狭いチャネルで取引されていることを考慮すると、重要な動きの前の整理期間と見ています。市場は来週の米国インフレデータを待っており、2025年7月の米国CPIが予想よりもわずかに高い3.1%であったことを思い出します。したがって、方向性に関わらずデータリリースに続く大きな価格変動から利益を得るために、ロングストリンガーのようなオプション戦略を検討しています。

市場の整理と戦略

この保持パターンは、2022-2023年の利上げサイクル中に見られた市場行動を思い起こさせます。通貨は重要なインフレ報告の前に横ばいで取引され、その後にブレイクアウトすることが一般的でした。EUR/USDペアが1.1600のサポートと1.1700のレジスタンスの間に挟まれているため、類似のブレイクアウトが見込まれます。現在の静けさを、今後のボラティリティに備える機会と見ています。 英国ポンドについては、英国中央銀行の最近の金利引き下げが明らかにセンチメントを悪化させています。先週の決定は、2025年第2四半期の英国GDPがわずか0.1%の収縮を示したことに対する直接の反応でした。ペアが1.3400を下回る場合にさらに下落に備えて、GBP/USDに対してプットオプションの購入を検討しています。 金が3,400ドルを維持できないことは、米ドルと債券利回りの強さに直接関連しています。米国の10年物財務省債の利回りが現在4.5%の堅調な水準にある中、プラスの実質利回りが無利子の金に対する期待を抑えています。価格がレンジ内にある間、金ポジションに対してカバードコールを販売して収入を得ることを検討しています。 カナダに関しては、カナダドルの弱さが予想されています。2025年6月に国が予想外に強い40,000の雇用増を記録した後、7月のデータに対するコンセンサス予想は小幅な雇用減少を指しており、これにより来週のUSD/CAD為替レートの上昇に利益を得る戦略を見ています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設