洞察 
VT 
市場のボラティリティへの影響
次期連邦準備制度理事会の議長のリストが報じられる中、4人に絞られたことで市場のボラティリティが大きく上昇することが予想されます。将来の金融政策に対するこの不確実性は、期待されるボラティリティを測定するVIX指数を今後数週間で高める可能性が高いです。トレーダーは、VIX先物でのロングポジションを考慮したり、ボラティリティETFのコールオプションを購入したりして、この動きを予期すべきです。VIXは既に2025年7月の平均15から18に上昇しています。 候補者には、2020年代のケビン・ワーシュやケビン・ハセットのような人物が含まれると噂されており、金利に対して非常に異なるアプローチを示唆しています。よりタカ派的な選択は、市場の現在の年末までの25ベーシスポイントの利下げの価格設定に挑戦することになるでしょう。トレーダーは、大きな動きを賭けるためにオプションを利用し、TLTのような米国債ETFに対してストラドルを購入しており、債券価格がいずれの方向に大きく動くと利益を得ることができます。 この不確実性は株式や通貨市場にも直接影響を及ぼします。タカ派の任命はドルを強化し、株価を圧迫する可能性があるため、S&P 500に対する保護的なプットオプションは賢明なヘッジとなるでしょう。オプション市場では、この緊張感を反映しており、主要なインデックスのプット・コール比率が2025年春のインフレ懸念以来初めて1.2を超えました。発表に対する反応
今週中に新しい連邦準備制度理事の発表が迫っており、これは政権の思考を垣間見るための重要なプレビューと見なされるでしょう。指名された候補者のタカ派またはハト派としての認識は、短期金利先物の即時の価格再設定を引き起こすでしょう。2017年から2018年の時期に同様の人事変更に対する短期市場の反応が見られ、しばしば長期的な政策の変化を予兆していました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
