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株式は過大評価されている
株式は過大評価されていると報告され、S&P 500の14日相対力指数は76に達しました。これは市場の過熱のリスクを示唆しています。 今四半期の米国株式市場における10%の調整を見込んでいます。2025年7月の最新の消費者物価指数は3.8%で、期待を上回り、最近の雇用報告では失望の150,000件の新規雇用が示され、懸念を助長しています。これらの要因は、下降局面に備えるべきことを示唆しています。 この見通しを踏まえ、SPYやQQQのような広範な市場指数のプットオプションを購入することが賢明な戦略であると考えています。これは、市場が予想どおりに下落した場合に直接的な利益を得ることを可能にします。既存のロングポジションに対するヘッジや、下落を推測する手段となります。 市場のボラティリティは、VIXによって測定され、現在は13の低水準にあり、投資家の間に高い過信が見られます。VIXコールオプションを購入することは、急激な市場の下落に伴う恐怖を活用する効果的な方法です。2023年秋の市場の動揺の間に、VIXは14から26を超えるまで急騰しました。このことは、センチメントがどれほど迅速に変化するかを示しています。テクニカル指標と季節的な弱さ
S&P 500の14日相対力指数が最近76に達したため、市場はテクニカルに過大評価されています。これは、インデックスや過大評価された個別株に対してグリーンのコールクレジットスプレッドを販売する機会を提供します。この戦略は、基礎資産が横ばいまたは下落する際に収入と利益を生み出します。 また、8月と9月に関連する歴史的な季節的弱さも考慮する必要があります。平均して、S&P 500はこれらの月に損失を計上しており、最近では2023年9月の4.9%の減少が観察されました。この歴史的な事例は、この歴史的に困難な時期に備えて防御的なデリバティブポジションを採用する理由を強化しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
