米国のミシガン消費者信頼感指数は、期待を下回り、7月には予想の62に対し61.7を記録しました。この指標は消費者の信頼レベルを反映しており、経済活動や予測に潜在的な影響をもたらします。 EUR/USD通貨ペアは、米国の雇用データが弱かったために1.1550を上回る上昇を見せ、勢いを示しました。同様に、GBP/USDは米国の雇用数の発表を受けて6日間の下落を続けた後、1.3250を超えて好調に動きました。

金価格の急騰

金価格は、米国の国債利回りの急落を受けて、週末にかけて約3,350ドルに急騰しました。この勢いは、米国の非農業雇用者数のデータに対する期待の再調整によって生じたものです。 暗号通貨の分野では、ビットコインは115,000ドルを下回り、114,000ドルのサポートを目指す弱気の動きが見られました。より広い経済的な観点からは、ユーロ圏の堅調さが最近のEU-US合意やドイツの支出の増加によって高まっていますが、今年後半に潜在的なリスクが生じる可能性があります。 最近の米国の経済データの弱さを考慮すると、我々の即時の焦点は米ドルの下落にあるべきです。2025年7月の非農業雇用者数は、予想の180,000に対し、がっかりする95,000という結果でした。これにより消費者信頼感の低下が確認され、先週の70%以上から9月の連邦準備制度理事会の利上げの可能性は15%未満にまで下がりました。

通貨と投資戦略

我々は、ドルに対抗する通貨、特にユーロと英ポンドを優先する明確なシグナルと考えています。EUR/USDペアは1.1550を上回る強い勢いを示しており、今後もこの傾向が続くと予想しています。欧州中央銀行の政策スタンスが連邦準備制度理事会に対してより強気であるためです。EUR/USDまたはGBP/USDのコールオプションを購入することで、このトレンドに乗ることができ、リスクが明確に設定された取引が可能です。 金の3,350ドルへの急騰は、米国の10年物国債利回りが3.5%を下回ったことで強力な安全資産への逃避を反映しています。この動きは単にドルの弱さに起因するものではなく、景気減速に対する深い懸念を反映しています。我々は金先物契約を通じてロングポジションを追加するか、金ETFのコールオプションを購入してさらなる不安定性に対するヘッジを考慮すべきです。 対照的に、リスク回避の感情はビットコインのような投機的資産を罰しており、これが115,000ドルを下回ることにつながっています。データによれば、過去48時間で3億ドル以上のレバレッジロングポジションが清算され、売り圧力が増しています。この弱さを利用して、112,000ドルのサポートレベルまたはそれ以下を目指すプットオプションを購入する戦略を考えられます。 この市場環境は、2023年末に我々が目の当たりにした転換点を思い起こさせます。その時、連邦準備制度理事会の引き締めの一時停止の初期兆候が債券と金の大きな上昇につながりました。今、我々は弱い労働市場と消費者信頼感のデータを踏まえ、同様の転換点にいると考えます。今後数週間の戦略を米ドルの弱さと市場のボラティリティに対して配置すべきです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設