Metaの四半期の収益は475.2億ドルに達し、前年から22%増加し、448億ドルの予想を上回りました。1株当たりの利益も予想を大きく上回り、7.14ドルに達し、予想の5.90ドル～6.00ドルから38%の上昇を記録しました。 広告収益は21%以上増加し、ユーザーの成長は34.8億人のデイリーアクティブユーザーで維持されました。Metaは第3四半期の収益ガイダンスを505億ドルに修正し、年間の資本支出を720億ドルに増やしました。株価は11.62%上昇して775.88ドルとなりました。

マイクロソフトの強い実績

マイクロソフトも好成績を収め、764.4億ドルの収益を上げ、前年から18%の増加し、1株当たり3.65ドルの利益を達成しました。これは予想の3.35ドルを上回り、前年同期比で24%の増加です。クラウドとAIインフラに支えられたAzureの需要は30%以上急増しました。 来年度の資本支出は1200億ドルを計画しており、昨年の880億ドルから増加しています。マイクロソフトの株は記録を更新し、イン日高で555.45ドルに達したものの、536ドルで取引を終えました。時価総額は一時的に4兆ドルを超え、Nvidiaに次いでいます。 MetaとマイクロソフトはAIで競合しつつも、異なる強みを持っています。Metaはソーシャルメディアと広告に焦点を当て、マイクロソフトは企業向けソフトウェアとクラウドサービスを支配しています。彼らはAIセクターでリードしていますが、MetaとGoogleやマイクロソフトとAmazon Web Servicesのように直接競争しているわけではありません。

インプライドボラティリティの減少

Metaとマイクロソフトの両社からの大幅な利益増は、AIへの支出がかつてないほど強力であることを確認しています。これは単なる宣伝ではなく、収益や利益に直結しています。インプライドボラティリティが下がっており、VIXは最近12ヶ月の低水準である11.5に達しました。これはトレーダーが自信を持ち、直近の下落を恐れていないことを示唆しています。 Metaの株が748ドルの抵抗線を突破したことで、そのレベルは重要な支持線となります。2024年末に見られた同様のブレイクアウトパターンが、次の月にわたる15%の上昇につながったことを思い出します。740ドル前後の短期ストライクで、8月または9月プットスプレッドを販売することで、プレミアムを得ながらこの新しい支持線が維持されることに賭けることができるでしょう。 マイクロソフトの518ドルの高値を超えたブレイクアウトは大きな強気のシグナルであり、セッションのピークから若干の戻りがあったとしてもそれが確認されています。オプション市場でも、8月の満期に向けたコールの取引量が日平均の2倍以上に急増しており、強気な上昇が示されています。新しい518ドルの支持線の下でプットを販売する同様の戦略は、信頼感の高まりを活かす上で賢明のようです。 大規模な資本支出の発表は、キャッシュフローへの負担ではなく、強さの兆候として扱われています。合計で2社の資本支出が前年から約2000億ドルに達し、彼らが疑いの余地のないリーダーであるという物語を燃料としています。デリバティブトレーダーにとって、今後の決算日の周辺で高まったインプライドボラティリティが予想され、ビッグムーブを予測する場合はストラドルのような戦略のチャンスを提供します。 最も抵抗が少ない道は明らかに上向きですが、重要なブレイクアウトレベルを注意深く観察しなければなりません。Metaが736ドルを維持できない場合や、マイクロソフトが518ドルを下回る場合は、このラリーの足が尽きた最初の兆候となります。これは強気のポジションで利食いを考えるきっかけとなったり、小規模な短期的な弱気のポジションを始めるサインともなります。

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