最近の取引アイデアは、複数のテクニカルファクターによって示唆された原油先物のショートポジションに関するものでした。ライトクルードオイル先物は$69.84付近で取引されており、壊れた上昇チャネルを再テストした後にベアフラッグパターンを示しており、抵抗を示唆していました。 ボリュームプロファイルの分析では、価格がバリューエリアローをテストしており、抵抗を高めていました。心理的な$70のレベルはラウンドナンバーの抵抗として機能し、しばしば部分的な利益確定に関連しています。過去のパターンは、最近の9%の急上昇に続く retracements を示唆しており、ダウントレンドの可能性を示しています。

センチメントの影響

メタとマイクロソフトの決算によるNASDAQとS&P先物のセンチメント主導の上昇が原油価格に影響を与えました。この種のセンチメント主導の動きは、しばしば一時的であることが多いです。取引戦略には、1.5%のストップロスとテイクプロフィットを設定し、その後1%に調整、$69.64で半分のポジションを減少させてリスクフリートレードを確保することが含まれていました。 中国の経済が鈍化しており、PMIが49.3に縮小したことは、中国が最大の石油消費国であるため、石油需要の減少を示しています。第2四半期のGDP成長にもかかわらず、電気自動車へのシフトにより弱点が明らかになっています。非OPEC+国からの追加的な市場の原油も供給過剰の可能性に寄与しています。 地政学的なイベントも原油価格に予測不可能な影響を与えることがあります。現在のセンチメントは、需要以上の原油生産があるため、ベアであるが、状況は急速に変わる可能性があります。トレーダーは、中国の経済データ、OPEC+の行動、地政学的な展開を監視し、情報に基づいた意思決定を行う必要があります。 基準日の2025年7月31日時点で、市場の動きに基づくと、原油は重要な$70のバレルマークで苦戦しているようです。最近の上昇は勢いを失っているようで、今後数週間でベアポジションに便利なセットアップを提供する可能性があります。トレーダーは、広範な株式市場からの残存する強気なセンチメントに巻き込まれないよう注意が必要です。

市場分析

テクニカルな観点から見ると、原油の価格はかつてのフロアだった天井に押し上げられている状態です。この4時間チャートの壊れた上昇チャネルの再テストは、抵抗位置で売り手が踏み込んでいることを示唆しています。また、近年多くの取引が行われた$70付近の領域にも注目しており、強い抵抗のさらなる層を追加しています。 原油価格の最も大きな逆風は、中国の経済鈍化です。中国の公式な製造業PMIは7月に49.3で、工場活動の収縮を確認しました。これは、昨年のピークから大きく下がった日量1080万バレルの最近の輸入データと一致しており、短期需要に対する深刻な疑問を引き起こしています。 供給面では、市場に十分な原油が出回っています。最新のEIAレポートによると、米国の生産は新たに日量1350万バレルの記録を達成しており、OPEC+は着実に生産を増加させています。中国の弱さに応じて、OPEC+が今後どのように生産計画を調整するかに全ての目が向けられています。 過去1年の価格の動きを振り返ると、5%またはそれ以上の急激な上昇がすぐに消えることが何度も見られました。最近の9%の急上昇は、特にテクノロジーの収益からの熱狂によって部分的に引き起こされたため、やや過剰に感じられ、過去のパターンに基づくと、引き戻しが見込まれるようです。 デリバティブトレーダーにとって、この環境は価格の下落または横ばいの動きから利益を得る戦略に有利かもしれません。これは、リスクを定義した上で中$60台へ向かう動きに対してプットオプションの購入を含むかもしれません。より保守的なトレーダーは、現在の抵抗である$71-$72付近のアウトオブザマネーコールクレジットスプレッドを売ることを検討するかもしれません。 ただし、突然の市場の変動に対して警戒を怠らないことが重要です。中東での地政学的緊張や今後のOPEC+会議からのサプライズは、現在のトレンドに逆らって価格を急騰させる可能性があります。したがって、ショートポジションのリスクを管理するために、タイトなストップロスを設定することが不可欠です。

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