アメリカのレッドブック指数は、前年同期比の小売売上高の成長を示し、7月の5.1%から4.9%に若干減少しました。これは、先月に比べて小売業のパフォーマンスがわずかに低下したことを示しています。 EUR/USDは最近の安値から反発し、1.1550の水準に挑戦しています。これは米ドルの急激な回復に伴う動きです。GBP/USDも1.3300の周辺から回復し、米ドルの上昇モメントが和らぎつつある兆しを示しています。

金とイーサリアムの動き

金は、強い米ドルと混合された取引ニュースの影響を受けて、1トロイオンスあたり\$3,330に近いコンソリデーションの段階に入ったようです。一方、イーサリアムは今年の最高値である\$3,941に達し、機関投資家の需要がその成長を支え続けており、最近数週間で160万ETHを追加しました。 連邦準備制度（Fed）の利下げのタイミングについて疑問が挙げられていますが、安定した経済と貿易の不確実性が懸念事項となっています。Fedの遅れが労働市場に影響を及ぼしているとの指摘もあります。 私たちは、レッドブック指数が4.9%にわずかに低下したことを消費者のスタミナに対する早期警告の可能性として捉えています。最新のコンファレンスボード消費者信頼感指数も96.5に落ち込み、今年の最低点となっているため、小売に特化したETFに対するオプション戦略は慎重に中立から弱気とする必要があると考えています。このような消費者データの弱まりのパターンは、通常、金融政策の転換を先取りするものです。

通貨市場の機会

ドルの弛緩のモメントは通貨市場における機会を提供しており、特にEUR/USDは1.1550の抵抗レベルに挑戦しているところです。最近の欧州中央銀行（ECB）関係者の発言は、アメリカの関係者よりもタカ派的であり、現在はユーロの相対的な強さを支えています。私たちは、ドルの軟化が8月まで持続するとの賭けで、ユーロとポンドの短期コールオプションを検討しています。 利下げのタイミングに関する議論が高まっており、特に新規失業保険申請件数が3週連続で増加し、現在245,000件であることから注目されています。この労働市場の微妙な弱体化は、中央銀行に期待以上に早く手を打たせる可能性があり、金利先物にボラティリティをもたらすかもしれません。次の非農業部門雇用者数報告が150,000未満の採用を示す場合、サプライズの利下げが現実の可能性となると予想しています。 金が\$3,330の周辺での厳しいコンソリデーションを示していることは、市場がインフレや政策に関する明確なシグナルを待っており、緊張していることを示唆しています。歴史的に、Fedの優柔不断な時期は、方向性が決まると貴金属の爆発的な動きにつながることが多いです。私たちは、主要な株価指数に対して保護的なプットポジションを保持しており、金属の価格安定性を効果的なポートフォリオのヘッジとして利用しています。 イーサリアムの新たな年次高値が\$3,941に達したことは、機関投資家の採用によって推進された明確な強気シグナルです。最近のデータは、前の四半期にスポット暗号通貨ETFへの純流入が50億ドルを超え、この力強いトレンドが続いていることを確認しています。私たちは、イーサの長期コールオプションにポジショニングしており、そのモメンタムはより広範な市場の不安から切り離されているようです。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設