Liberty Energy Inc.は、2025年第2四半期に調整後の1株当たり純利益が12セントとなり、予想を下回りました。この数字は、マクロ経済の課題や顧客活動の減少により、前年の61セントから大幅に減少したことを示しています。 同社の収益は10億ドルに達し、予測を3700万ドル上回りました。しかし、これは前年の12億ドルから10%の減少であり、完工活動の弱さを反映しています。

Ebitdaと原子力コラボレーション

調整後EBITDAは1億808万ドルで、前年の2億7330万ドルを下回り、1941万ドルの予測にも満たない結果となりました。Liberty Energyは、分散型天然ガス発電と小型モジュラー原子炉を統合するためにOkloとのコラボレーションを発表しました。 6月30日時点で、Liberty Energyの現金および現金等価物は1960万ドルであり、長期債務は1億6000万ドルでした。同社の全体的な流動性は2億7600万ドルに達し、資本支出を1億3400万ドルから予測の1億6570万ドルに減少させました。 市場の変動にもかかわらず、北米の石油生産は安定しているが、今年後半には活動が鈍化することが予想されています。Liberty Energyは、先進的な技術と強力な財務基盤に支えられた成長するシミュルフラクビジネスのために能力を再配分することを目指しています。 最近の決算報告に基づくと、短期的には同社に対して弱気な見通しが示されています。調整後純利益の大幅な下振れと前年同期比の急激な減少は、株価に対する下方向の圧力を示唆しています。したがって、今後数週間の価値減少を見越してプットオプションの購入を検討すべきです。

業界データと戦略の見通し

完工活動の弱さの理由は、広範な業界データによって裏付けられています。例えば、ベーカー・ヒューズの米国リグ稼働数は低下傾向にあり、2024年5月末には488に達し、前年の570から顕著に減少しています。この統計は、述べた逆風を確認し、迅速な反発は望ましくないという信念を裏付けます。 収益は予測を上回りましたが、このポジティブな点は、収益性の大幅な減少と低調な調整後EBITDAによって覆われています。このことは、厳しいマージン圧迫を示しており、投資家はわずかな収益の上振れに対してより厳しい評価を下す可能性があります。この状況は、株価の堅固な上限と見なすストライク価格でコールオプションを売却する機会を提供するかもしれません。 歴史的に、エネルギーサービス株はこのような混合決算の報告後に高いボラティリティを示します。市場が否定的な決算を前向きな技術イニシアチブに対して消化する中で、暗示的なボラティリティは高いままであると予想します。この環境では、価格がどちらの方向に大きく動くことから利益を得るストラドルのような戦略が、直近のトレンドに不安がある場合には考慮すべきです。 小型モジュラー原子炉に関するコラボレーションは長期的な発展であり、近短期的なキャッシュフローには寄与しません。このニュースは今後数週間の戦略では無視し、顧客活動の即時的な弱さに焦点を当てていく方針です。資本支出の削減は現金を保つ一方で、利益を見込める近短期的な投資機会の欠如を示しており、ますます慎重または弱気な姿勢を支持しています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設