米ドルは138.40を超える新しい週の高値に上昇しました。これは、米国に関連する最近の貿易協定に支えられています。これらの取引は、連邦準備制度による高金利の長期継続に対する期待にも影響を与えており、米ドルをさらに支えています。 米国と欧州のリーダーは、最近の米国-日本の取引に似た貿易の枠組みに合意しました。欧州製品には15%の税が課され、以前の30%から引き下げられる一方、EUは米国に6000億ユーロを投資し、米国の天然ガスと軍事装備品の購入を増やすことになります。

連邦準備制度の金融洞察

金融市場は、連邦準備制度の今後の決定を待ちながら慎重な姿勢を見せています。金利が変更されないとの期待があるものの、強い雇用数や経済の回復予想が金利調整に対する慎重なアプローチを支える可能性があるとみられています。 日本の金融政策は、日銀が金利を引き上げる可能性を示唆しているにもかかわらず、すぐには変更される可能性が低いと考えられています。日銀は、成長に対する関税の影響がより明らかになるまで金融政策を安定させると予想されており、この姿勢が日本円に大きな影響を与えることはないと考えられています。 中央銀行は、インフレまたはデフレを管理するために金利を調整することで安定した価格を目指しています。これらの決定は、経済のバランスを維持し、大きな市場の変動を引き起こさないように、定期的な声明を通じて伝えられます。 要点として、米ドルの上昇は追うべき主要なトレンドと見られています。デリバティブトレーダーは、米ドル中心のペアのコールオプションを通じて、さらなる強さを見込むポジショニングを考慮すべきとされています。新しい貿易の枠組みは、この上昇傾向に対する堅実な基礎的理由を提供しています。

戦略的通貨の発展

連邦準備制度の慎重な姿勢は、5月に期待を大きく上回る27万2000件の雇用が追加されたという最近のデータによって支持されています。インフレが持続的で中央銀行の目標を上回っていることから、高金利が長期化する可能性が高まっています。これは、米ドル建て資産を保持することが賢明な選択であるという見解を強化しています。 日本の金融政策は引き続き緩和されると予想されており、これは米国との明確な対比を生み出しています。この乖離は、米ドル/日本円ペアにおいて歴史的に重要な利益をもたらしており、これは2022年以降に加速したトレンドです。そのため、円に対してドルを賭けるためにデリバティブを使用することは、十分に裏付けされたトレードと思われます。 欧州のリーダーに関する合意も注目に値します。というのも、より強い米ドルの論理的な結果としてユーロの弱体化が起こるからです。欧州中央銀行が6月初めに主要金利を引き下げた一方で、米国の中央銀行が金利を堅持していることは、この通貨の乖離をさらに強調しています。したがって、この政策ギャップを活用するため、EUR/USDペアのプットオプションを検討すべきだと考えられます。 市場が今後の中央銀行の声明を待つ中、暗示的なボラティリティの上昇が予想され、オプションが高額になる一方で、より効果的になるでしょう。トレーダーは、発表に先立ってオプション契約を購入することでリスクを管理し、急激な変動を捉えることができるかもしれません。この戦略は、期待される市場の動きに対して定義されたリスクを持ちながら、目標を設定することを可能にします。

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