アメリカのCFTC金のネットポジションは213,100から253,000に増加しました。この変化は、金に影響を与えるさまざまな圧力を受けながら、商品に対する現在のセンチメントを反映しています。 EUR/USDは1.1700のレベルを上回って取引されていますが、政治的緊張や米中関係の改善への期待の中で米ドルは安定しています。一方、GBP/USDはイギリスの失望な小売売上高の結果と米ドルの強化により、1.3400のサポートレベルを目指しています。

金市場の圧力

金は下方圧力に直面し、トロイオンスあたり3,330ドルに下落しました。これは強い米ドルと米国の利回りの混合によって引き起こされています。この継続的な売り圧力は、貿易協定の改善や貴金属市場への影響に続いています。 暗号資産市場では、ビットコインの価格が114,723ドルに下落していますが、回復を試みています。イーサリアムとXRPは、以前の市場の動揺にもかかわらず、主要なサポートレベルを維持しています。 連邦準備制度は、利下げを一時停止したことで批判されています。継続的な経済的課題と強靭な経済がこの議論に拍車をかけています。連邦準備制度のタイミングが現在の労働市場の課題に合致するかどうかに関する懸念が生じています。 金に対する強気のベットが大幅に増加しており、マネーマネージャーからのネットロングポジションが増加しています。この報告された増加は、最近の逆風にもかかわらず、高価格への強い信念を示しています。この投機的ポジションと現在の現物価格との間のギャップが広がっていることは、トレーダーが政策の変化や地政学的リスクの高まりといった将来のきっかけを予測していることを示唆しています。

米ドルの強さの影響

米ドルの持続的な強さは、今後も継続することが予想される中心テーマです。最近の272,000件の雇用の追加によって示された強力な労働市場がその要因です。この経済的な強さは、EUR/USDのような通貨ペアにプレッシャーをかけ続け、1.0700以上を維持するのに苦労しています。また、GBP/USDは1.2700近くのサポートを試しています。米ドルの強さが続く利益を得られるオプション戦略、例えばユーロまたはポンドに対するプットを購入する戦略を検討することが出てきます。 その結果、金は著しい下方圧力に直面しており、最近はトロイオンスあたり2,330ドル付近で取引されています。この弱さは強いドルと上昇する実質利回りの直接の結果であり、無利息の金属を保持する機会コストを増加させています。経済の軟化に明確なシグナルが見られるまで、貴金属の上昇は売られる可能性が高いと予想しています。 暗号資産の分野では、明確なデリスキングの気運が見られ、ビットコインの価格が67,000ドルを下回っています。最近のデータによれば、先週のスポットビットコインETFからは6億ドル以上が流出しており、トレーダーがエクスポージャーを減少させていることを確認しました。主要アルトコインのサポートレベルは現在のところ維持されていますが、これらの資産はマクロ経済の変化に非常に敏感であるため、注意が必要です。 連邦準備制度の金利を維持する決定は、現在の市場ダイナミクスの要です。公表された最新の「ドットプロット」は、2024年にはわずか1回の利下げが予測されており、3回の利下げが前回の3月には予測されたことから、重要な政策のシフトを示しています。このタカ派的な姿勢を考慮すると、デリバティブの取引は引き続きボラティリティと「高い金利が長く続く」環境を見据えてポジショニングすべきだと考えています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設