USDCADの為替レートは、トランプ大統領の発言を受けて上昇しました。発言には、一部の貿易取引が交渉ではなく関税を含む可能性が示唆されており、または文書によって解決される可能性があるとのことでした。この展開により、カナダドルが弱まり、通貨ペアが上昇しました。 USDCADは、水曜日に低値を記録した後、すでに上昇を続けていました。現在の取引セッションでは、1.36388の100時間移動平均を超え、1.36801の200時間移動平均に一時接近しました。このレベルでの最初の売り圧力は、7月の取引レンジの中間点1.36645に向けた下落を引き起こしました。

中間点のサポートとラリー

この中間点はサポートレベルとして機能し、貿易関連のニュースの中でペアが強く反発しました。ラリーは1.3707から1.37112の間のレジスタンスゾーンに進み、さらなる売りが利益を制限し、短期的なリスク境界を設定しました。 その後、ペアは再び200時間移動平均に向かって漂っていきました。現時点では、このレベルがサポートとして機能し、以前観察された上昇モメンタムが再点火するかどうかが注目されています。 前大統領のコメントによってもたらされた不確実性を考慮すると、取引者はボラティリティの増加に備えてポジショニングすべきだと考えています。コメントは貿易政策が予測不可能になる可能性を示唆しており、安定したトレンドではなく急激な価格変動を引き起こすでしょう。このような環境下では、大きな価格変動から利益を得るオプションの購入が先物取引を行うよりも魅力的になることがあります。 基本的に、USDCADが上昇する可能性は強まっており、コールオプションの購入を支持しています。最近のデータは、カナダのインフレが2.7%に鈍化していることを示しており、これによりカナダ銀行は金利を引き下げる理由が増えています。一方、アメリカのインフレは3.4%にとどまっており、連邦準備制度は政策金利を据え置いています。この中央銀行の政策の違いは、歴史的にカナダドルに対して強い米ドルをもたらします。

戦略的取引とボラティリティ

前述の技術レベルは、これらの取引を構築するための明確なポイントを提供します。私たちは、1.3680周辺の200時間移動平均を強気ポジションを開始するための重要なピボットと見ています。このレベルのすぐ上、例えば1.3700または1.3750のストライク価格でのコールオプションの購入が、ブレイクアウトを利用する直接的な方法となるでしょう。 しかし、政治的な見出しがワイプアウトを引き起こす可能性があるため、いずれの方向でも大きな動きから利益を得る戦略も賢明です。アウト・オブ・ザ・マネーのコールオプションとプットオプションを同時に購入するロングストラングルは、予想されるボラティリティの上昇に対して効果的な取引方法となります。これは、両国間で日々貿易される商品とサービスが27億ドルを超えることを考えると、通貨ペアが貿易摩擦に非常に敏感であるため、特に関連性があります。 2018年から2019年の貿易交渉の歴史的前例は、見出しリスクが通貨ペアに急激で予測不可能なスパイクを生むことを示しています。その期間中、USDCADオプションの暗示ボラティリティは大幅に上昇し、特定の方向性ではなく、揺れに備えたトレーダーに報われました。今後数週間でも同様のパターンが展開される可能性があると見ています。 したがって、私たちはこの潜在的な不安定期を捉えるために、次の30日から60日以内に満了するオプションを検討しています。現在の価格動向は、主要な移動平均の近くでの統合を示しており、これらのポジションに入るためのウィンドウを提供しています。私たちの主要な戦略は、政治的なレトリックが激化する可能性がある時期に向けてボラティリティを所有することです。

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