米国株は、雇用が安定していることを示唆する予想を上回る新規失業保険申請件数を市場が評価する中、まちまちな結果を示していました。一方、新築住宅販売は停滞しており、フラッシュPMIデータはさまざまな結果を示しました。 欧州中央銀行は金利を据え置くことを決定しましたが、ラガルドからは明確な将来の方針は示されていません。前日、ダウ工業株平均はほぼ記録に迫り、4ポイント差で引けましたが、今日は44,842で0.38%下落しており、過去最高値の45,014.04を下回っています。

株式パフォーマンスの更新

S&P指数はわずかに0.15%または9.45ポイント上昇し、6,368.12に達しました。昨日、新たな記録を達成し、今日は6,374.63の intraday 高に達しました。NASDAQ指数は0.06%の小幅な上昇を示し、21,032.10で取引され、21,107の新たな歴史的 intraday 高を達成しました。 アルファベットの株価は、予想を上回る収益を超えた後、$1.94または1.0%上昇し、$192.05になりました。しかし、価格は以前の高値である$197.95から下落しました。4月の安値からは35.20%上昇していますが、1月の過去最高値$207.05を下回っています。50時間移動平均は$186.44にあり、このレベルを下回ると潜在的な下落リスクが示唆されています。 記録的な高値でのまちまちなパフォーマンスは、既存の利益を守るサインと見ます。CBOEボラティリティインデックス（VIX）は最近、12-13の水準で数年ぶりの低水準近くで取引されており、広範な市場ETFに対する保護的プットの購入は比較的安価です。この戦略により、ポートフォリオの明確な下限を設定しながら、引き続き上昇参加を可能にします。

市場戦略の考慮点

堅調な雇用指標と鈍化する新築住宅販売の対比は、連邦準備制度の進路に対するあいまいさを生んでいます。我々は、今後の消費者物価指数報告のような重要なデータ発表において、ボラティリティが高まることを予想しています。最近、インフレが依然として厳しい懸念であることを示しました。そのため、我々は、これらのイベントの前に市場指数に対してストラドルを利用し、方向を問わず大きな価格の変動から利益を得ることを考えています。 欧州中央銀行の中立的な姿勢は、もう一つのグローバルな不確実性の層を追加しています。前方指導の欠如は、特に最近のユーロ圏のZEW経済センチメント調査が持続的な悲観を示したため、重い欧州へのエクスポージャーを持つポジションでは慎重を期すべきことを示唆しています。欧州関連のETFに対するオプションでのヘッジは、海外からの予期しない政策シフトに対して賢明な対策です。 アルファベットのような個別銘柄については、好調な報告にもかかわらず、決算後の高値からの下落は、利益確定の典型的なサインです。決算発表後、暗示ボラティリティは大幅に減少したと考えられ、そのためプレミアムを売却する絶好のタイミングです。最近の高値$197.95を上回るショートストライクを用いたベアコールスプレッドは、注目の移動平均に向けた潜在的な横ばいまたは下降の動きから利益を得ることができるかもしれません。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設