多くのアメリカの貯蓄者は、経済的不確実性や市場のボラティリティの中で、退職戦略の一環として金を検討していました。個人退職口座（IRA）に金を組み込むことは、セキュリティと多様化を提供するため人気が高まっており、金はインフレや地政学的な課題の中で安定した資産と見なされています。 自己管理型IRAでは、物理的な金を含めることができ、従来のIRAやロスIRAよりも投資の柔軟性が高まります。しかし、特定のIRSガイドラインが適格な金の形状を定めており、これらの資産は自宅ではなく認可されたカストディアンに保管しなければなりません。

金と税の利点

金IRAは、従来のIRAと一致する税の利点を提供し、退職計画における魅力を高めています。税の利点を超えて金を追加することでポートフォリオが多様化し、株式や債券のような他の資産のボラティリティや潜在的な損失を軽減します。 利点がある一方で、金IRAには開設、保管、保険に対する手数料がかかります。金は受動的な収入を生まないため、流動性の問題が発生する可能性があり、取引が仲介者の存在により遅れることがあります。さらに、従来のIRAは、金を保有していても73歳から必要最低分配が適用されます。 専門家は、金を退職ポートフォリオに慎重に統合することを推奨し、5％から10％の配分を推奨しています。この戦略は、関連するリスクとコストを効果的に管理しながら金の利点を活用します。

金価格と今後のトレンド

この情勢は、2024年5月に金価格が1オンスあたり2,350ドルを超える史上最高値に近づいているという最近のデータによって裏付けられています。さらに、世界金評議会は、中央銀行が2024年の第1四半期に290トンを追加するなど、強い購入を続けていることを報告しています。この機関投資家からの需要と小売の関心が組み合わさり、金属にとって強力な追い風を生んでいます。 これらの条件を考慮すると、トレーダーは金先物や関連ETFのオプションを使用したロングバイアス戦略を検討すべきだと考えられています。コールオプションを購入することで、リスクを厳密にプレミアムに定義しながら、潜在的な上昇に参加する方法を提供します。このアプローチは、先物契約に必要な全資本支出なしに、ポジティブなモメンタムを活用します。 ただし、トレーダーは、資産からの収益の欠如など、ハイライトされたリスクに注意を払う必要があります。歴史的に金は、高い実質金利の期間中に逆風に直面してきたため、投資家は他で保証されたリターンを得られます。米国連邦準備制度が金利を安定させているため、将来のタカ派サプライズは金価格を下押しする可能性があり、ロングポジションが高くつくことになります。 市場のボラティリティ指標であるCboe Gold ETF Volatility Index（GVZ）にも示された多様化の利点があります。地政学的緊張や経済的不確実性が高まると、金オプションの暗示されるボラティリティが増加すると予測されます。したがって、トレーダーは上昇するボラティリティから利益を得る戦略を考慮することができ、既存のロングコールポジションがより価値あるものになるでしょう。 IRA保有者がカストディアンを使用する必要があり、物理的金属のための取引プロセスが遅いことは、粘着的で投機的でない需要の源を生み出します。この構造的要素は市場の下落を吸収するのに役立ち、より敏捷なデリバティブトレーダーにとって購入機会を提示します。私たちは、今後数週間で価格の下落が浅く短命である可能性があるという信号と見ています。

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