カナダの新築住宅価格指数は、6月に前年比-0.8%の増加を示し、前回の-1%から改善しました。この変化は、国内の住宅価格の下落率が鈍化していることを示しています。 EUR/USD通貨ペアは、米国とEUの貿易協定の進展を受けて1.1750ゾーンに向けて回復しつつあります。一方、GBP/USDは、米ドルのパフォーマンスに関連する変化の中で、1.3560近くのデイリーハイに上昇しました。

金市場のトレンド

金は2日間の安値に落ち込み、トロイオンスあたり$3,400の壁を下回りました。この継続的な下落は、米国と日本の合意後に貿易に関する懸念が緩和され、米国とEUのポジティブな進展が想定されることに起因しています。 要点： – カナダの住宅価格指数の下落鈍化は市場の底堅さを示唆。 – EUR/USDは貿易協定の進展により回復傾向。 – 金価格の下落は貿易懸念の緩和に起因。

カナダの不動産展望

国内の住宅価格の下落率が鈍化していることは、市場が底を打っていることを示唆しています。最近のカナダ統計局のデータによると、新築住宅価格指数は2024年5月に前年比0.1%の減少にとどまり、2023年末に見られた急激な下落から顕著に改善しました。これはカナダの不動産ETFに対するコールオプションの機会を提示していると考えています。 EUR/USDペアが1.07近くで推移する中で、最近のインフレデータが米国とユーロ圏の間で乖離を示しており、取引の機会が生まれています。米国のCPIが3%を上回っている一方、ユーロ圏のHICPは2.6%に冷却しており、欧州中央銀行が連邦準備制度と金利引き下げで乖離する可能性を示唆しています。デリバティブトレーダーは、この政策のギャップを利用した戦略を検討することができ、ユーロのコールオプションを売ることが考えられます。 貴金属の最近の取引範囲は、より長期間の高金利環境に適応する市場を反映しています。利回りのない金を保有することの機会コストは、米国国債のような資産が魅力的な利回りを提供する場合に増加し、現在の2年もの国債は4.7%を超えています。そのため、金の価格には引き続き圧力がかかると見ており、もし金利が高止まりすれば、下落をヘッジまたは投機するためのプットオプションは妥当な戦略です。 暗号通貨市場は、ビットコインなどの主要資産の価格が統合される一方で、デリバティブのオープンインタレストが高いままであることから、典型的なダイバージェンスを示しています。最近、ビットコイン単独でのオープンインタレストは320億ドルを超えました。これはレバレッジをかけたトレーダーが活動的であり、スポット市場の動きが弱まる中でも大きな価格変動を予想していることを示しています。我々は、方向を問わず来るボラティリティを活用するために、ストラドルのようなオプション戦略を使用することをお勧めします。 政治的な風景、特に米国の選挙を控えては、前回の政権の政策焦点を思い起こさせるセクター特有の不確実性を導入しています。歴史的に、選挙年は市場のボラティリティを増加させることがあります。たとえば、2016年と2020年の選挙前にはVIX指数が顕著なスパイクを見せました。私たちは、トランプ大統領の潜在的なプラットフォームからの政策変化に基づいて大きな動きが予想される防衛およびエネルギーを追跡するETFのデリバティブを利用して、この動きに備えています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設