EUR/USDは、株式、政府債券、クレジットからの資産ローテーションに関連した通貨需要の憶測により、先週の高値1.1720を超えました。ユーロ建て商品の需要が高まり、発行者がこの需要に応じています。 技術的指標は、数週間の横ばいの後にEUR/USDのサポートの可能性を示唆しています。ただし、USD/JPYが安定し、米国の住宅データが改善すれば、EUR/USDは1.1680エリアに戻る可能性があります。

EUR/USDの見通し

EUR/USDは、米ドルへの需要の影響で1.1700に向けて反発しています。これは、新しい米国-日本貿易協定からの貿易楽観主義によるものです。米国の大統領は、日本との貿易協定を発表し、輸入品に15％の関税を実施することが市場に影響を与えています。 GBP/USDは、リスクオンのセンチメントが続く中、1.3550付近で安定しています。米国-日本の貿易協定は高利率のポンドを支持し、米ドルの回復はモメンタムを得られず、通貨の動きに影響を与えています。 金価格は、初期のセッションの安値から回復しているものの依然として弱く、安全資産需要に影響を与える米国-日本の貿易協定に対する楽観主義が影響しています。一方、BNBは新たに804.70ドルのピークに達し、ソラナの時価総額を超え、市場評価を1100億ドル以上に引き上げています。 トランプ大統領の任期2期目の6か月で、政策の変化が波乱に満ちていることが確認されていますが、市場はしっかりとしています。彼の政権は、貿易や国家防衛を含むさまざまな分野で「アメリカ第一」を優先しています。

現在の市場条件における機会

私たちは、現在のEUR/USDの動きをオプションを売る機会として捉えています。ユーロ圏のインフレが最近2.4％と報告され、欧州中央銀行が利下げの可能性を示唆していることを考えると、ドルに支えられた通貨の上昇余地は限られているようです。これは、1.1750を上回る行使価格のコールオプションを売ることがプレミアムを集めるための良い戦略であることを示唆しています。 ポンドについては、1.3550付近の横ばいの動きがカタリストを待つ市場を反映しています。イングランド銀行が持続的なサービスインフレの中で金利を維持しているため、どちらの方向にも大きな突破を見込んでいません。したがって、GBP/USDに関しては、低ボラティリティと安定した価格範囲から利益を得るためにアイアンコンドルを考えています。 金の下落は、他の資産の強さや政府債券利回りの上昇と直接関連しており、10年米国財務省の利回りは4.4％以上を維持しています。政権の貿易協定がこのリスクオンの食欲を引き続き刺激し続ける限り、無利回りの安全資産にさらなる圧力がかかることを予想しています。金先物に関しては、低いサポートレベルのテストを予想し、プットオプションの購入を検討しています。 暗号通貨市場において、BNBの急騰は競合他社に対して市場評価を400億ドル以上拡大させ、強いモメンタムのプレイを示しています。これは高ボラティリティの環境であり、長期のコールオプションを使用してトレンドに参加しつつ、潜在的なダウンサイドを厳しく制限することが考えられます。現在の投機的な興味から上昇を捉えることが目標です。 大統領の「アメリカ第一」政策は、歴史的に市場の変動を生み出し、2018-2019年の貿易紛争時に見られるボラティリティのスパイクと類似しています。この背景は、S&P 500などの主要株価指数でストラドルを購入するようなロングボラティリティ戦略を魅力的なヘッジとして位置付けています。市場心理を迅速に変化させる潜在的な政策サプライズに備えています。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設