洞察 
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金利低下に向けたデリバティブ戦略
金利引き下げの期待を考慮して、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）先物のロングポジションなどのデリバティブを用いて金利低下に向けたポジションを取る機会があります。CME FedWatch Toolは、9月の会議での金利引き下げの市場暗示確率が60%を超えていることを示しており、この戦略の信頼性を高めています。このアプローチは、予想される金融政策の変化に直接賭けることが可能です。 私たちは、特にテクノロジーや不動産ETFの金利に敏感な株式セクターに対してコールオプションを購入することが、上昇のエクスポージャーを得る賢明な方法であると考えています。5月の最新の消費者物価指数レポートは、インフレが年率3.3%に冷却していることを示しており、これがこれらの資産に恩恵を与える緩和の根拠を支持しています。歴史的に見ても、2019年のような景気後退ではない緩和サイクルの開始は、成長株にとって重要な触媒でした。オプションと通貨戦略
CBOEボラティリティ指数（VIX）が最近13レベル近くで取引されており、オプションのコストが比較的安価です。この環境では、長期的なブルなポジションを構築したり、割引価格で保護的プットを購入することが戦術的に魅力的になります。これは、中央銀行の予想される政策転換の前に明確なリスクを持つ取引を構築することを可能にします。 より弱い米ドルを利用するために、ドルインデックスETFのプットオプションや金のコールオプションを評価しています。より緩和的な政策の姿勢は、ドルの魅力を減少させる傾向があり、これは通貨で価格付けされた商品に向けた追い風を提供することがよくあります。連邦準備制度が2019年中頃に最後の緩和サイクルを始めた年には、金価格が20%以上上昇しました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
