米ドルは全ての主要通貨に対して下落し、特に日本円に対して1%の顕著な下落を記録しました。これは、週末の選挙で与党が過半数を失った後、首相が引き続き指導する姿勢を示したことに続くものでした。 焦点は現在、連邦準備制度が異なる方向に向かう可能性がある中で、銀行の日本の潜在的なタカ派政策に移っています。先週、USDJPYは149.18の年間高値に達した後、重要な移動平均を下回りました。147.72の200時間移動平均の下に留まる場合、売り圧力が維持される可能性があります。

ユーロとポンドのダイナミクス

EURUSDペアでは、為替レートが1.1655の200時間移動平均を超え、7月の下落の中央値の周辺に浮いていました。ユーロの短期的な見通しはよりポジティブに見えますが、価格は先週の高値の直下で一時停止しました。一方、GBPUSDは200時間移動平均を上回り、よりポジティブな方向を示しましたが、抵抗ゾーンで停止しました。 USDCHFはスイングエリアの下にシフトし、4時間チャートの100バー移動平均で減速を経験しました。株式は記録的なクローズを達成し、S&Pとナスダックは上昇しましたが、ダウとラッセル2000は下落しました。米国の債務利回りは低下し、2年物は3.863%、5年物は3.920%、10年物は4.381%、30年物は4.947%でした。 ドルの広範な下落に基づき、デリバティブのトレーダーはUSDの持続的な弱さに備えるべきだと考えています。与党が過半数を失った日本の政治的変動は、円をサポートするために銀行の日本がよりタカ派の姿勢を採用する力をもたらす可能性があります。この政策の相違の可能性は、連邦準備制度が緩和する可能性があることを考えると、今後数週間の明確な取引テーマを生み出します。 USDJPYが200時間移動平均を下回る技術的なブレイクダウンは、重要なベアサインとなります。歴史的に、BOJの引き締めのヒントでさえ、2022年12月のサプライズ的なイールドカーブコントロールの調整のように、円が急騰する原因となってきました。USDJPYのプットを購入するか、146.70付近の初期のリトレースメントレベルを目指してベアリッシュコールスプレッドを確立することを検討します。

ユーロとポンドペアの機会

これは単なる円の話ではなく、EURUSDとGBPUSDもそれぞれの重要な移動平均を上回ることで強さを示しています。ヨーロッパのインフレが持続的であるため、欧州中央銀行はアメリカの対抗馬よりも利下げが遅れる可能性があり、ユーロをサポートするでしょう。トレーダーは、これらのペアにコールオプションを使用して、リスクを厳格に定義しながら上昇へのエクスポージャーを得ることができます。 米国の財務省の利回りが同時に低下し、10年物利回りが4.40%を下回る中、我々の攻撃的でないFRBの見解を強化しています。CME FedWatch Toolによると、デリバティブ市場は来年半ばまでに少なくとも1回の利下げの確率が60%を超えると見積もっています。この利回り差の低下はドルを保有する魅力を減少させ、逆風として作用するべきです。 我々は、これらの中央銀行のナラティブが固まるにつれて、通貨のボラティリティが上昇すると見込んでいます。Cboe Volatility Index (VIX)は比較的落ち着いていますが、通貨特有のボラティリティは現在の低水準から増加する可能性が高いです。これは、大きな動きを予想するが即時の方向に不安を持つトレーダーにとって、主要なペアにおけるロングストラドルのような戦略を魅力的にします。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設