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米国株先物の更新情報
米国株先物は高くのオープンを予想しています。ダウは97.81ポイント上昇し、S&Pは15.71ポイント上昇、NASDAQは57.28ポイント上昇しました。しかし、欧州の指数は混合結果を示しており、ドイツのDAXは0.14%下落し、フランスのCACは0.44%下落、英国のFTSE 100はほぼ変わらずです。 米国債市場の利回りは低下しており、2年物は3.850%、10年物は4.373%、30年物は4.938%です。このトレンドはUSDの弱体化を支持しています。原油価格はわずかに減少し、金は0.99%上昇して3382.76ドルとなりました。ビットコインは118,603ドルで取引されています。 連邦準備制度は7月の金利決定を前に静かな期間に入っています。米国財務長官は貿易交渉の進展を示したものの、取引の質を迅速さよりも重視することを強調しました。 現在の市場シグナルに基づき、デリバティブトレーダーは米ドルのさらなる弱体化に備えたポジションを取ることを推奨します。ドルの下落は、米国債利回りの低下によって強化されており、10年物利回りは最近4.40%を下回りました。これは重要な心理的水準です。この利回りの下向き圧力は、市場が将来の金利引き下げを織り込んでいることを示唆しており、ドル建て資産を魅力的でなくしています。欧州通貨の洞察
欧州通貨を取引するトレーダーにとって、200時間の移動平均を下回ることは重要なテクニカル買いシグナルです。我々は、EUR/USDとGBP/USDの近いコールオプションを購入してこの上昇の勢いを利用することを考慮します。最近発表されたCFTCの商人のコミットメント（COT）レポートによれば、大口投機家はユーロに対するネットショートポジションを着実に減少させており、機関投資家のお金がすでに潜在的な上昇に備えていることを示しています。 国内の政治的不確実性にもかかわらず、円の強さは貿易緊張の中での主要な安全資産としての役割を浮き彫りにしています。デリバティブトレーダーは、今後の貿易争いのエスカレーションに対するヘッジとしてUSD/JPYのプットオプションを買うことを検討することができるでしょう。歴史的に、2019年の米中貿易戦争の激化のような世界経済のストレスの時期には、円は自国の経済が課題に直面している場合でもかなり強化されることがありました。 連邦準備制度の静かな期間を前にした債券利回りの急落は、トレーダーにとって最も意味深い指標です。CMEのFedWatchツールなどの連邦ファンド先物から導き出された市場の確率は、年末までに少なくとも1回の25ベーシスポイントの利下げの可能性が90%以上であることを示しています。このセンチメントは、ドルに対するベアケースを固め、低金利を利用する戦略を支持します。 米国株先物は上向きのシグナルを示していますが、デリバティブトレーダーが利用できる分岐を見ています。株式の上昇は安値での資金調達の見込みによって助長されているようですが、債券市場は経済に対する注意を示しています。この環境は、S&P 500のような指数に対して保護的なプットオプションを購入するか、VIXボラティリティ指数に対するコールを購入する賢明な戦略を作り出し、経済の現実が失望した場合の市場の下落に対するヘッジとなります。 金は1オンスあたり2,350ドルを超える重要な上昇を記録し、弱いドルと安全資産への逃避のストーリーを正当化します。財務担当者が言及した貿易交渉に関する不確実性も相まって、Bessentが言及した8月1日の期日がボラティリティを増加させる明確なイベントの地平線となります。トレーダーは、今後数週間のインフレーションと地政学的リスクに対する直接的なヘッジとして金のデリバティブにロングポジションを取ることを考慮することをお勧めします。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
