ニュージーランドドルが米ドルに対して上昇しており、0.5960近辺で取引されており、日中で0.50%の上昇を見せています。これは市場がニュージーランドのインフレデータを期待しているためです。 統計局はQ2の消費者物価指数データを発表する予定で、四半期で0.6%の上昇、年率で2.5%から2.8%への増加が予想されています。これらの数値はニュージーランド準備銀行の金融政策にとって重要であり、インフレデータに依存して政策調整が行われる可能性があります。

米ドルの弱さとNZDの抵抗

米ドルは、連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー総裁がインフレが緩和された場合の金利引き下げを支持した後に弱含んでおり、9月の金利引き下げの可能性が高まっています。USDの下落はNZDのようなリスク感受性の高い通貨に利益をもたらしましたが、慎重な市場心理が続いています。 NZD/USDはレジスタンスレベルに向かって動いており、0.5951で38.2%フィボナッチリトレースメントレベルを回復しています。今後の動きは、予想以上のCPIデータなどのファンダメンタルの触媒により、技術的な障壁を突き破る可能性があります。 インフレの定義と影響について説明されており、より高いインフレが国の通貨価値を引き上げる可能性がある一方で、その影響が金に与えるものはインフレの変動による金利に依存しています。インフレの影響にもかかわらず、安全資産としての金の魅力は変動しています。 私たちは、Q2の消費者物価指数データが米国の金融政策からの重要な分岐点を表しているため、注視しています。インフレが持続的であれば、国内通貨が強化されることが市場に期待されます。この状況は、結果に基づく方向性トレードの明確な機会を提供しています。

インフレ予測と取引戦略

現在のコンセンサス予測では、四半期のインフレがわずかに低い0.5%とされ、年間レートは2.6%となり、ニュージーランド準備銀行の1-3%の目標バンド内にしっかりと位置づけられています。これは、最近の米国のコアPCEデータが前年同月比で2.6%に低下したことと対照的です。このファンダメンタルの乖離は、米ドルに対して強いニュージーランドドルを支持します。 私たちは、データ発表前にNZD/USDのコールオプションを購入することが賢明な戦略であると考えています。歴史的に、この通貨ペアのインプライドボラティリティはこのような重要なイベントに向けて増加するため、オプションは潜在的な急上昇を捉えるための効果的な手段となります。予想以上のインフレが印刷されることが技術的な障壁を突破するために必要な触媒となります。 ウォラー氏のハト派的なコメントは市場の価格設定によって強化されており、CME FedWatchツールは今や9月までの連邦準備制度の金利引き下げの確率が65%以上であることを示しています。この期待は米ドルに対して積極的に重りとなっており、リスク感受性の高い通貨に対して支持的なフロアを提供しています。私たちはこれを、短期的には米ドルに対する持続的な向かい風と見ています。 この状況は、中央銀行の政策の乖離が持続的な通貨トレンドを生み出した過去のサイクルに似ています。重要なフィボナッチレベルを回復した後、予想される2.6%を超えるCPIの印刷があれば、0.6000の心理的なレベルに向かって急激に動く可能性があります。トレーダーは、発表後にこれらの技術的なレベルを突破する準備をしておくべきです。

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