アトランタ連邦準備銀行のラファエル・ボスティック総裁は、米国経済の現状と、関税がインフレーションに与える潜在的な影響について慎重な姿勢を示しました。関税の調整には数ヶ月かかる可能性があり、近い将来の利下げは難しいと考えられています。 経済予測は現在不確実であり、市場はかなりのリスクに直面しています。市場状況は大きな財務損失をもたらす可能性があるため、投資決定を下す前に徹底的な調査を行うことが重要です。

通貨と商品動向

AUD/USDは0.6600周辺で抵抗に直面し、強い米ドルと弱いオーストラリアの労働データの影響を受けて0.6450地域まで下落しました。一方、EUR/USDは米ドルに対するポジティブなセンチメントから1.1550近くの数週間ぶりの安値に滑り込みました。 金は1トロイオンスあたり約$3,340で取引されており、強いドル、上昇する米国の利回り、貿易懸念の軽減により下落傾向が続いています。XRPの価格は$2.80のサポートレベルから回復し、現在$3.25で取引されており、記録的な高値を達成する可能性に近づいています。 中国のGDPは第2四半期に前年同期比で5.2%成長し、堅調な貿易と工業生産に支えられました。しかし、固定資産投資や小売売上、住宅価格の下落は引き続き経済にとっての懸念材料です。

金利と市場戦略

ボスティック氏の慎重な口調を考えると、連邦準備制度は利下げを遅らせると考えられます。最近の米国のインフレーションデータである消費者物価指数が約3.4%で推移していることを鑑みると、CME FedWatchツールは今後数ヶ月間の利下げの可能性を非常に低く示しています。デリバティブトレーダーは、金利のボラティリティから利益を得る戦略や「高止まり」のシナリオを考慮するかもしれません。 現在の市場の不確実性は、保護的な戦略を必要とします。CBOEボラティリティ指数（VIX）は比較的低い水準で取引されており、最近は13近くで推移しており、これによりヘッジが歴史的に見てより安価になっています。主要な指数に対する保護的なプットオプションの購入は、重大な財務損失に対するポートフォリオを保険するためのコスト効率の良い方法だと考えています。 米ドルの強さを、DXY指数が105以上で推移していることから、通貨ペアの主要な推進要因と見ています。4月にオーストラリアの失業率が4.1%に上昇したことも相まって、オーストラリアドルに対する弱気の見通しは変わっていません。トレーダーはAUD/USDをショートするためにオプションを利用する一方で、ユーロも同様の逆風に直面する可能性があります。 提供された金の価格は誤植のようで、現在は$2,340近くで取引されており、$3,340ではありません。確かに、金の価格は強いドルと10年物国債の利回りが4.4%以上で維持されていることに圧力をかけられています。同様に、XRPは$0.52近くで取引されており、引用された記録的な高値には程遠く、これはブレイクアウトではなく併合段階にあることを示唆しています。 中国の最近の第1四半期のGDP成長率は5.3%で、工業部門が牽引しましたが、これは内部の弱さを覆い隠しています。小売売上の減少と不動産市場の数年にわたる低迷は複雑な状況を呈しています。これは潜在的なペア取引を示唆しており、輸出に焦点を当てた中国の工業企業を支持し、国内の不動産と消費に焦点を当てた企業にはショートポジションを検討する必要があります。

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