洞察 
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投資家センチメント分析
最近のセンチメントデータによると、個人投資家の41.4%は楽観的であり、潜在的な天井パターンの形成の兆候にもかかわらず、楽観的な状況が続いています。NASDAQ 100は0.33%上昇して終了し、Nvidiaのプレマーケットの急騰により0.5%上昇すると予想されています。 ボラティリティ指数（VIX）は木曜日に15.70まで下落しましたが、昨日は17.85に上昇し、市場の不確実性の可能性を反映しています。低いVIXは市場逆転リスクの可能性を示唆しています。 S&P 500先物はCPIデータの発表後に約6,350の記録に達しました。指数は統合された状態を維持し、6,350近くの抵抗と6,300周辺のサポートの間でバランスを取っています。 原油は月曜日に2.15%下落し、$67近辺に落ち着きました。これは地政学的な動向の影響を受けています。供給ショックへの市場の恐怖が和らぎ、原油価格が調整されました。地政学的な緊張にもかかわらず、OPECは原油需要の成長予測を維持し、原油価格は$65-66の間でサポートされています。取引戦略と考慮事項
市場が史上最高値に向かう中、私たちはトレーダーにとって本当に重要な動きは表面下で起こっていると考えています。ボラティリティ指数の上昇は単なる不確実性の兆候ではなく、信号なのです。これは、インデックスレベルでの無関心がオプショントレーダーの間で高まる不安を隠しているという古典的なセットアップだと考えています。CBOEの総プット/コール比率は、センチメントの主要な指標であり、最近0.98に上昇し、中立な立場から市場参加者が明確にダウンサイドの保護を買っていることを示しています。歴史的に、VIXが低い水準から上昇しながら市場が新たな高値を記録する場合は、無視すべきではない乖離です。これが私たちにとっては保護を買う時期だという意味になります。私たちは、重要なEarningsシーズンを前にして、SPYとQQQ ETFに対してアウト・オブ・ザ・マネーのプットを購入することを検討しています。これはベアリッシュな賭けではなく、私たちのロングポジションに対する手頃な保険と見なしています。 主要な半導体およびストリーミング企業からの今後の報告は、ボラティリティそのものを取引する明確な機会を提供します。このようなバイナリーイベントの前には、暗示的なボラティリティが一貫して膨れ上がることが知られています。私たちは事後のEarningsのギャップの方向性を推測するのではなく、大きく動くと予想される個別銘柄に対してロングストラングルを構築しています。この戦略は、どちらの方向にでも急激な価格変動から利益を得ることができます。現在の市場の統合は、しっかりとしたサポートと抵抗の間に挟まれているため、まるでバネのように感じられます。前回のEarningsサイクルからのデータは、「マグニフィセントセブン」銘柄の平均的なEarnings後の1日移動が4.7%であり、一般市場のボラティリティを大きく上回っていることを示しています。今回はそれに似た、あるいはそれ以上の反応を期待しており、これらのボラティリティに特化した取引が特に魅力的になります。 原油の下落は、私たちの戦略に別の層を追加します。一部の人々がこれを世界的な需要の減少の兆候と見る一方で、私たちはこれは連鎖的な物価の支援風になる可能性があると考えています。これは明確にベアリッシュな立場を複雑にします。アナリストたちがS&P 500の第4四半期のEarnings予想を上方修正せざるを得なくなり、コンセンサスが前年同期比で2.4%の成長率に達している中、これは強気のケースを支持しています。このファンダメンタルな強さが技術的な神経質さと対立していることは、レンジバウンドの動きが高い確率であることを示唆しています。そのため、私たちはS&P 500のアイアンコンドルも売却しています。この戦略は、インデックスが今後数週間のEarnings発表を通じて明確に定義されたサポートと抵抗レベルの間に留まる場合に利益を得ることを目指しています。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
