テクノロジーセクターは好調で、半導体株が最前線にいます。Nvidia (NVDA)は4.74%上昇し、AMDは好業績と予測の好影響で7.28%の増加を見せました。 一方で、ヘルスケアセクターは苦境に立たされています。AbbVie (ABBV)は2.85%減少し、Eli Lilly (LLY)は価格規制や市場の飽和状態に対する懸念から1.57%下落しました。

市場動向

市場動向は様々で、テクノロジー株が注目を集める一方、ヘルスケアは規制問題からの課題に直面しています。現在のトレンドは、特にテクノロジーにおける成長株へのシフトを示しています。 投資家は、特にNVDAやAMDなどの半導体株の勢いを利用して利益を得ることを考えるかもしれません。主要な投資を行う前に、ヘルスケアセクターの規制に目を光らせるのは賢明です。分散投資は、セクターのボラティリティを管理するために不可欠です。 明確な乖離を見ている中で、今後数週間のデリバティブプレイブックは非常に明確になりつつあります。これが広範な市場の方向性の問題ではなく、このパフォーマンスギャップを外科的に悪用することに関係していると考えています。サンタクララに本社を置くチップメーカーとその主要な競争相手によって引き起こされる半導体の急増する勢いは、強気のデリバティブ戦略に向けたクラシックなセットアップを生み出しています。株価だけでなく、特に短期的なコールオプションのボリュームが爆発的に増加しています。セクターリーダーの重要な業績報告が5月22日頃に発表されるため、示唆されるボラティリティの大幅な上昇を予想しています。歴史的に、業績発表の2週間前にIVは30%以上急増することがあります。これにより、ナakedコールを購入するのは高価な提案となります。代わりに、コールデビットスプレッドの好機を見ています。これにより、トレーダーはコストを抑えつつ、上向きの勢いを捉えることができます。

投資機会

一方、ヘルスケアにおける停滞は異なるが同様に魅力的な機会を提供しています。インディアナポリスの企業やイリノイ州の同業者に対する圧力は、単なるセンチメントではなく、具体的な政治的逆風に根ざしています。議会予算局は、メディケアの価格交渉が10年間で製薬業界の収益に250億ドル以上の影響を与えると予測しており、この持続的な圧力が上昇の可能性を抑えています。デリバティブトレーダーにとって、さらなる下落から利益を得るためのプットデビットスプレッドに注目するべきです。または、最悪の状況が価格に織り込まれていると信じる者は、コールクレジットスプレッドを売却してプレミアムを獲得することを考えることができます。ここでの示唆されるボラティリティはテクノロジーよりも低く、ベアポジションをより手ごろにしています。 私たちが実際に取引しているのは資本のローテーションです。先月だけで、VanEck Semiconductor ETFは16億ドル以上の純流入を魅了しましたが、ヘルスケアセレクトセクタースパDRファンドはより控えめで時にはマイナスのフローを見ています。これはお金が動いていることを確認しています。したがって、戦略はオプションを使用してテクノロジーの波に乗りつつ、大手製薬会社の衰退や下落を活用することにあります。一つのセクターでのモメンタムを持ち、他のセクターでの逆風を短期的に捉えることが重要です。

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