USDは主要通貨に対してほぼ安定していました。先月のNFPレポートは、年末までの第三の利下げの期待を見直すきっかけとなりました。賃金の成長は予想よりも弱く、USDのさらなる好転を制限しました。 今は、今後の米国CPIレポートに注目が集まっています。CPIは、7月のFRBの会議で利下げを促す可能性は低く、9月が最も早い時期かもしれません。ソフトなCPIは年末までの第三の利下げの可能性を高め、USDに悪影響を及ぼすかもしれません。

USDに対する潜在的影響

逆に、強いCPIは第二の利下げを防ぐことはないかもしれませんが、その信念を弱める可能性があり、結果的にUSDを押し上げるかもしれません。AUDはRBAの影響を受けており、最近キャッシュレートを据え置き、新しいCPIデータを待っています。 日足チャートでは、価格は広がるウェッジフォーメーションの頂点に達しており、強い価格変動が起こる可能性があります。売り手は下落を期待しながら上昇トレンドライン近くで参入するかもしれません。買い手は0.69に向かって押し上げるためのブレイクアウトを待っています。 1時間足のチャートでは、価格は上昇トレンドラインからの拒否を示しており、売り圧力があることを示しています。買い手は小さな上昇トレンドラインに依存しており、主要トレンドラインを超えるブレイクアウトを目指していますが、売り手は0.6350のサポートに向けた下落を狙っています。 この要約は市場期待のデリケートな状態を浮き彫りにしています。米ドルは他の主要通貨に対してあまり動いておらず、静止状態にあります。先の非農業部門雇用者数報告は、期待されたよりも軟調で、特に賃金面でそうでした。この僅かなパフォーマンスの低下は、多くの人が年末までに第三の利下げの可能性が低くなったのではないかと疑問に思わせました。ドルはこの様子に反応し、強い上昇は限定され、重い損失も出ていません。まるで待機室のような状態です。

インフレデータに注目

これを踏まえ、注目は今後の消費者物価指数の数値に向かっています。インフレは、連邦準備制度からの意味のある動きの決定要因となります。次のCPIの発表が下回るとしても、これまでの様子からあまり早く7月にFRBが動くことは考えづらいです。しかし、9月は彼らのタイミングになるかもしれませんが、それはインフレが収まって、他の経済データに驚きがない場合です。価格の成長が弱まる兆しを見せれば、12月までの利下げの理由が強くなり、ドルもそれに応じて弱くなるでしょう。 CPIの数字が強い場合、インフレが依然として粘り強いことを示すかもしれませんが、それは第二の利下げの可能性を必ずしも打ち消すものではありません。ただし、第三の利下げの必要性は薄れるでしょう。そのシナリオでは、ドルは再び強い力を見せることが期待されます。特に、投資家がFRBが2回以上の調整を正当化できるのか疑うようであればなおさらです。 オーストラリアドルに目を向けると、国内の政策立案者は主要な金利を不変のまま維持しており、CPIデータを待ちながら一時停止モードに入っています。テクニカルな観点はこの決断をサポートしています。日足チャートでは、価格が広がるウェッジの頂点に位置しており、このパターンは一方の側が力尽きると強い方向性の動きを前触れとすることが多いです。トレーダーはこのエッジの位置で行動を起こすことが多いです。 私たちは注意深く見守っています。弱気派は上部トレンドラインを突破できない事実に気を配り、多くが抵抗のすぐ下でショートポジションを売り込み、0.6350エリアへの戻りを狙っています—このレベルは以前にしっかりと支えられていました。これは感情の問題ではなく、繰り返しのパターンと規律あるリスクに関わっています。 一方で、強気派はまだ降参していません。彼らは同じウェッジの上部バンドを狙い、説得力のあるブレイクとその上でのクローズを期待しています。もし価格がそのラインを強く突破すれば、0.6900のマーカー、心理的かつ歴史的な興味のあるレベルに向かう道が開かれます。 1時間足チャートを詳しく見れば、幅広いパターンが反響を呼ぶ様子が見て取れます。上部エッジからの明確な拒否があり、その結果市場への売りが活発化しました。しかし、短期的な上昇トレンドラインは持ちこたえており、買い手はそのすぐ上で堆積しており、おそらく下にタイトなストップを配置し、プレッシャーが彼らの方向に解消されれば、より急な上昇を捉えようとしています。 この瞬間はつりあっています。抵抗は今のところ保持されていますが、基盤は堅固です。価格の動きがどちらかに傾けば、方向性が明確になるでしょう。それまでは、予測ではなく準備のゲームが続きます。

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