洞察 
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地政学的緩和と通貨動向
ユーロは、ドイツの防衛およびインフラへの支出増加を受けて強さを増しました。同時に、「米ドル売り」トレンド、強い中国元、そして地政学的緩和が、新台湾ドル、タイバーツ、韓国ウォンを押し上げました。 米ドルのデイリーモメンタムはわずかに弱気に転じ、相対力指数が低下しました。97.50/60の下に日足でクローズすると、97でサポートされる可能性があり、抵抗は98.60と99.30にあります。 ユーロ/米ドルは1.1700付近で利益を固め、GBP/USDは1.3700以上の水準を維持しています。金価格は、米ドルの弱さの中でポジティブなバイアスを保持していますが、強い強気のモメンタムには欠けています。ビットコインキャッシュは、オンチェーンデータと最近の価格上昇により、500ドルの水準に近づいてきました。 米国の住宅データが予想よりも弱かったことと、連邦準備制度理事会議長への早期指名に向けた政治的焦点の変化を受けて、ドルは引き続き下落し、ドル指数（DXY）は97.20にまで押し戻されました。この指数は、米国通貨の強さを他の通貨バスケットに対して測定しますが、通常はマクロ経済の変化に対して予測可能な反応を示します。しかし、今回はトランプが指名する可能性のある連邦準備制度理事会議長に関する報告が、特に政策の方針指導が市場の通常の予想よりも早期に大きく変わる可能性があるため、新たな興味の層を追加しているようです。 通常、指名は現議長の任期の終了に近い時期に行われますが、ここまで前もって意向を示すことは、政策の継続性やインフレ耐性、バランスシートの調整に対する潜在的な態度についての推測を変化させます。ここでは単に政策の動向を評価しているわけではなく、市場心理や期待が予定よりも早くリセットされる可能性でもあります。この環境下で、トレーダーはすでに米国債利回りやインフレ加速に関するリスクを評価する方法を見直す必要があります。 ヨーロッパの財政策がより拡張的になっていることが強調されており、ドイツでは防衛とインフラに対するより多くの投資が再確認されています。ユーロは引き続き支持を受けています。EUR/USDをロングポジションで持つトレーダーは、成長に関する地域的なセンチメントが欧州中央銀行の緩和的な遅れから少なくとも結びつかなくなっているため、利益を享受しています。政府の支出増加は、経済の勢いが金利引き上げへの即時の依存なしに高まるとの期待から、ユーロにトルクを与えています。アジアの通貨動向と市場のモメンタム
アジアでは、米ドルからの広範な傾斜が見られ、米連邦準備制度理事会の話だけでなく、台湾海峡の地政学的緊張が緩和され、地域の懸念が軽減されたためです。これにより、リスクセンチメントの指標として典型的な新台湾ドル、タイバーツ、韓国ウォンが助けられました。特に、中国元の回復力が確認されており、これは本土の国営銀行が予想以上にオフショア流動性を維持していることに部分的に支えられています。 米ドルのモメンタム指標はあまり刺激的ではありません。RSIの下降傾向は物語に一致していますが、あまり攻撃的ではありません。もし指数が97.50を下回ると、次のサポートレベルは97付近に現れるようです。そのエリアを明確に下回ると、特にDXY先物を通じて方向性を持つレバレッジファンドの間でUSDポジションの広範な再調整が Triggerされるかもしれません。抵抗レベルは98.60と99.30の近くに鮮明に定義され、オプション売り戦略のための比較的狭いリスク範囲を作り出しています。 ユーロ/ドルペアは、1.1700付近で安定しているようですが、日中の需要を強く持ち上げてさらに高くなる材料は整っていません。GBP/USDも1.3700レベルを超え、裁量的な流入が続いてポンドを支えています。英国内の政治的逆風は一時的に和らいでいるようです。イングランド銀行からさらにタカ派的な驚きがない限り、トレーダーはカレンダー・スプレッド戦略においてレンジバウンドの期待を広げるかもしれません。 金価格は、週間を通じて上向きのバイアスを保持していますが、金地金のETFへの流入は確信の欠如を示唆しています。ドルが後退する中でも、テクニカル指標からの強いブレイクアウト信号は見られていません。これは、広範なリスクオフヘッジ戦略に結びついていない限り、短期的なロングポジションにはあまり魅力がないことを意味します。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
