アメリカの株式市場は、週の始まりに下落のギャップを開けた後、成長を示しています。ナスダック100は、4月以来約36%上昇し、新たな歴史的高値に達しています。これは、ビッグテックに焦点を当てたことを示唆しています。 ナスダック100は回復をリードし、ダウジョーンズやS&P 500などの他の指数を上回っています。肯定的な動向の継続は、最近の調整の終息を示しており、さらなる成長が期待されます。

テクニカル指標と市場シグナル

金曜日の「ゴールデンクロス」シグナルは、肯定的なセンチメントを強めています。シグナルがある場合の1ヶ月の市場成長は平均2.75%で、シグナルがない場合は1%となっています。12ヶ月の成長はシグナルありで21.5%、なしで13%です。 最近の調整は、以前のブルサイクルのピーク付近で停止しており、200週間の移動平均が保持されているため、買い手の活動が増加しています。以前の売りは成長への道をクリアにし、10年前のパターンに似ています。 通貨ニュースでは、AUD/USDが上昇を続け、0.6500を超えています。EUR/USDは強いユーロにより、5日連続で上昇しています。 金は1トロイオンスあたり約3,340ドルで取引されており、ビットコインは約108,760ドルに位置しています。これは、価格変動の可能性を示唆しています。一方で、イスラエルとイランの対立はホルムズ海峡の閉鎖の懸念を引き起こし、市場に影響を与えています。

外国為替と商品動向

最近の市場の勢いを考慮すると、特にナスダック100の新たな急上昇に導かれて、トレーダーは持続的なテクノロジーの強さの影響を慎重に検討し、短期的な価格行動にどのように影響を与えるかを考える必要があります。この上昇は、週の始まりに短絡的な下落があった後に急速に反転したものです。このリバウンドの規模は小さくはなく、4月以降で36%を超える成長を示しており、パフォーマンスの観点から現在の動きは歴史的な領域に位置しています。移動は主に大規模な銘柄に集中しており、以前のサイクルを駆動した同じ銘柄にターゲットを絞ったアルゴリズム的なフローと一致しています。 ここで注目すべきなのは、単に価格が上昇しただけではなく、価格がどこで支持を見つけたかという点です。最近の調整は、以前のブルランの高値付近で停滞しており、ほぼピボットのように機能しています。以前の支持レベルが長期的な移動平均線（200週間の平均）と交差すると、しばしば顕著な買い興味の増加につながります。そして、それが実際に起こったようです。以前の抵抗レベルのクリアは、さらなる動きを設定する一部であり、その影響は、上にあまりチャートの歴史がない領域にいると加算されます。 金曜日に閃いたゴールデンクロスは、通常、長期的なモメンタムのシフトを反映します。このセットアップ（50日平均が200日平均を上回る）の後の結果は、歴史的に明確にポジティブでした。単なるテクニカルなアーティファクトではなく、データに基づいたパターンです。こうした条件下での月間の増加は通常2.75%近く、同じアライメントがない場合は1%です。それを12ヶ月にわたって外挿すると、差は拡大します：シグナルありで21.5%の平均リターン、そうでなければ13%です。これは統計を戦略に組み込むトレーダーの間で特に支持を集め、特に凸性が重要なデリバティブのトレードで評価されます。 外国為替のフローは、この高ベータの株式市場の傾斜と興味深く一致しています。最近のオーストラリアドルの強さは、部分的に利回りハンティングや商品需要に対するセンチメントの改善を反映しています。ユーロの5日間の反発は、特異的ではなく、広範なユーロの強さを反映しています。ドルが今年後半の政策期待の変化に調整するにつれて、EUR/USDなどのペアでさらなるアシストを見込むことができます。 金は3,340ドル以上での持ちこたえが続いており、金属に注目が集まっています。この種の動きは、地域のリスクを伴う場合、通常、安全資産への需要を引き寄せます。イスラエルとイランの緊張は未解決のままであり、ホルムズ海峡を通る航路の中断の懸念が広まっています。これがオプションプレミアムを圧迫し、スプレッドを拡大させ、特にエネルギー関連の契約において、より防御的なポジショニングを引き寄せています。 ビットコインは現在約108,760ドルで取引されており、その最近のペースに基づいて過熱の兆候を示しているかもしれませんが、この高値に対して大きな売りがないことは、機関投資家が保持していることを示すこともあります。これはボラティリティ拡張トレードを開く可能性があります。この水準で方向性リスクに重視しすぎることは推奨しませんが、ストラドルやレンジバウンドのプレイには良い設定です。ここでのスポットプレミアムの乖離に注意を払い、トレーダーはこの乖離を無視しなくなっています。 全体的に見ると、明らかに回転が起きています。テクノロジーが先行している一方で、他のセクターは遅れたり横ばいになったりしています。ここで重要なのは「何が上昇しているか？」だけではなく、「何がクリアされてそれに道を開いたのか？」です。最近の売りは低い信念の保有者を排出し、下落するポジションのオープンインタレストを減少させ、現在のラリーにより強い基盤を提供しました。価格が上昇するだけでは不十分であり、それを支える基礎的なメカニズムが必要です。 したがって、今後のセッションでは、リスクテイクは資本が高ベータのプレイに流れ続けるかどうか、ボラティリティがどれだけ抑制されてコスト効率の良いエクスポージャーを作るかにかかるでしょう。この段階では、単一の要因が支配することはありませんが、全体として強気なテクニカルと歴史的な価格行動が長期的なストラクチャーを保持するための支持を借りています。ただし、トレイリングマネジメントは必要です。リスクシグナルは特に地政学的な混乱や商品リンクされたスイングから注意が必要です。オプションフローの構造を変えるような新たなボラティリティスパイクに注意を払いましょう。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設