カナダの消費者物価指数（CPI）は5月に0.6%上昇し、0.5%の予測を上回りました。このデータは、カナダにおける現在のインフレ傾向を示しており、消費者物価の予想以上の上昇を示唆しています。 一方、EUR/USD通貨ペアは、連邦準備制度理事会の議長の最近の発言に影響されて1.1640の範囲で新たな高値を達成しました。同様に、GBP/USDもイングランド銀行と連邦準備制度理事会のポジティブな発言によって1.3600を超えました。

金が新たなレベルに接近

商品市場において、金の価格は地政学的緊張が緩和され、リスクオンのセンチメントが高まる中で$3,300のレベルに接近しています。特にイランとイスラエルの間の停戦に関する出来事が、市場のムードの変化に寄与しています。 アルトコインシーズンは減少しているようで、トレーダーは代替デジタル資産よりも主要な暗号通貨を好む傾向にあります。このシフトは、ビットコインと主要な暗号通貨が投資家の関心を再び集めている現在の市場のダイナミクスを反映しています。

カナダのインフレ懸念

カナダの5月の消費者物価指数が予想を上回り、0.5%ではなく0.6%の上昇を見せたことは、インフレを再び鋭く注目させています。この動きは、消費者需要が安定しており、以前の冷却の兆候にもかかわらず回復力があることを示唆しています。私たちトレーダーにとって、これは金利見通しに複雑さを加えます。カナダ銀行は以前予想されていたよりもハト派的ではなくなる可能性があります。これは、金利引き下げのタイミングに対する仮定に挑戦します。短期CADスワップのポジショニングは、この価格成長の持続性の兆候を考慮する必要があります。 通貨に目を向けると、EUR/USDが1.1640のゾーンに突入することには理由があります。この動きは、連邦準備制度の最新のメッセージに基づいており、市場のセンチメントをより緩和的な態度に導いています。パウエルの口調は政策の道筋についての調整の可能性を示唆し、ドル全体の弱さを引き起こしています。モメンタム指標は一貫した上昇圧力を示していますが、まだ反転を示すレベルには達していません。ボリュームはまちまちですが、米国の金利が方向を持たない限り、いかなる反発もエントリーポイントとして考えられるでしょう。 GBP/USDでは、1.3600の越境がベイリーやパウエルの発言に続くものであり、政策の違いを強調しています。市場は、イギリスの金利期待の相対的な安定を評価しているようです。今後の英国労働市場のデータが良好であれば、ポンドがドルに対して優位性を維持する余地があるかもしれません。ポンドのボラティリティは抑えられており、インプリードは狭く広がっています。この状況は、短期的にはショートストラドル取引を不利にしています。 貴金属市場では、金が$3,300のレベルに向かって上昇しており、これは中東の地域紛争が緩和されるニュースに反応してボラティリティが低下していることに対応しています。特に停戦の可能性に関する見出しは、直近の供給ショックが迫っている可能性を低下させます。リスクオンのムードは安全資産の需要を緩和していますが、崩壊するわけではありません。ポジショニングデータを見ダで、ネットロングは依然として高水準です。しかし、中東の状況が安定し続ければ、株式やエネルギーへのさらなるローテーションが見られるかもしれません。 主要な暗号通貨と小型デジタル資産の間のギャップの拡大は、取引フローに影響を与え続けています。ビットコインのドミナンス指数は今週再び上昇し、オルタナティブコインの流動性は狭まっています。これは感情の流れだけでなく、これらの資産への資本配分の構造的再編を示しています。一部の分散型プロジェクトに対するマージン要件が増加しており、小型株でのレバレッジ取引はよりコストがかかり、魅力が低下しています。アルトコインの復活の兆しを監視することが賢明ですが、現時点ではリスクは明らかに少数の手に集中しています。 石油市場はまだ急激には反応していませんが、エネルギートレーダーはホルムズ海峡近くの航行路を巡る争いの再燃の潜在的な影響を無視していません。外交のチャンネルは開かれているようですが、再エスカレーションが発生すれば、原油先物のリスクプレミアムが急速に膨らむ可能性があります。先物のカーブは比較的良好に推移していますが、輸送の混乱が続けば、これが急速に変化するかもしれません。私たちの視点から、オプション市場はこれらのシナリオをカーブの遠方で価格設定し始めるかもしれません。スキュー保護を組み込んだ取引戦略は、これらの条件下でうまく機能するでしょう。

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