原油価格は、イランの報復を受けて迅速に最近の上昇をすべて帳消しにしましたが、市場はそれを主に象徴的なものと見なしていました。これにより、進行中のさらなる緊張緩和の期待に押されて、急速な売りが発生しました。 現在の焦点は、連邦準備制度理事会の利下げの予想や貿易関係の改善といった要素によって支えられる、世界的な成長の見通しにシフトしています。これらの要素は、石油市場での需要の増加に寄与しています。

石油価格の変動

より広い観点から、石油価格は60から90の間で変動する可能性があり、上昇の可能性もあります。日足チャートでは、72.00を下回るとさらなる売りが発生し、65.00のサポートレベルを目指しました。 65.00のサポートでは、購入意欲が再び現れ、80.00に向かう可能性のある反発が示唆されました。価格が65.00を下回ると、55.00へのさらなる下落が発生する可能性があります。1時間足チャートでは、サポートゾーンでの下落モメンタムが鈍化していることが示されています。 ここでは、売り手がポジションを減らし、買い手が市場に入る可能性があります。最近のボラティリティがあった後にこのレベル周辺の安定が続くことが予想され、市場参加者にとって重要な焦点となるでしょう。 要点 これまで見られたのは、地域的な緊張の中で組み込まれていたリスクプレミアムの迅速な解消でした。テヘランからの最近のジェスチャーは主に修辞的なものとして評価され、短期的な恐怖を緩和し、原油市場が呼吸をし、急速に回復するのを可能にしたようです。取引の観点から、この変化は過剰ではなく、むしろ応答的なものであり、短期的な地政学的ショックの潜在的な軽減に対する広範な見方と一致しています。

需要側のダイナミクス

現在のナラティブが展開されている中、自然に需要側のダイナミクスに関心が戻っています。リンチの以前のマクロ要因に関する観察は、基準の展望を確立するのに役立ちます。金融緩和と主要経済国間の暖かい外交関係が組み合わさることで、世界的な活動に穏やかな風が吹くことを示唆しています。これらすべては、改善された消費予測を通じて商品市場に流れ込んでいます。特に、エネルギー輸入国に対する通貨調整後の展望は適度に改善されており、Q2における原油購入の強さを支える可能性があります。 価格の動きからの私たちの読みでは、現在のレンジは構造を提供しています。以前に示した広いバンドでの明確な記憶があります。最近では、72を下回った拒否が重い下落圧力に直面しました。サポートが失敗した際にモメンタム加速装置がすぐに働き、市場は65周辺の次の顕著な支持点を試すことになりました。 65付近では、オーダーフローが異なる性格を示しました。そこでの高ボリューム反応は、短い時間枠での売り圧力の顕著な減衰と相まって、アクティブな清算が鈍化していることを示唆しています。実際、特にヨーロッパのオープン周辺のデイトレンドロウソクに目を向けると、下方向のウィックが延び始めており、売り手が必要な延長を得られていないことを示しています。この種の反応は、しばしばバランスゾーンの引き締めの前兆です。 戦略の観点から、このフロア周辺のインターバルは、リスク管理を厳守しながら探求する価値のあるセットアップを提示するかもしれません。ここを上回る柔らかさが続く場合、さらなる清算がないと短期的な平均回帰がより魅力的になります。時間足パターンから見て、RSIの傾斜とボリューム加重平均はもはや重い下向きの流れとは一致しておらず、これによりサポートピボットに沿った実行がある限り、戦術的なロングポジションが可能になります。 ただし、このレベルが失敗した場合、65を下回る2回のデイリークローズをここで定義すると、59-55が構造的かつ心理的に目的地ゾーンとして有効になります。その時点で、モデルは特に次の満期サイクルのオプションポジショニングがすでにショートガンマに傾いていることを踏まえたボラティリティの拡大に対して再キャリブレーションされるべきです。 私たちの見方では、急激な下落が多くのファストマネーの流れを排除した一方で、ディープポケットのプレイヤーは、少なくとも今のところ論理的なエリアで吸収しているように見えます。新たな上昇トレンドが始まったとは言えませんが、反応的な安値がいくつか形成されつつあることは確かです。常に確認は孤立したプリントによってではなく、セッション間の連続性から得られます。オープンインタレストの流れとスポット価格がどのように一致するかを観察することは、今後の週で信頼できるガイドとなるでしょう。

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