S&P 500は金曜日に1.13%の下落を見せ、イスラエルとイラン間の緊張の高まりが影響しました。このため、指数は6,000のラインを下回りましたが、今日は0.6%の上昇が期待されています。 < h3 >主要指数のテクニカルパフォーマンス< /h3 > S&P 500は先週0.39%下落しましたが、6,059.40の高値を記録し、2月以来の最高値となりました。5月のギャップアップを上回って取引されており、依然として強気のテクニカルシグナルを維持していますが、6,100周辺で抵抗に直面しています。 ナスダック100は金曜日に1.29%下落し、テクノロジーセクターの弱さによって21,700のサポートレベルを下回りました。抵抗レベルは22,000から22,200の間にあります。 ボラティリティ指数（VIX）は金曜日に22.00に急上昇し、地政学的な恐れの中で市場の不安が高まっていることを示しています。歴史的に、VIXの上昇は市場の下落を引き起こす可能性があり、逆に潜在的な上昇反転を促すこともあります。 S&P 500の先物は反発を示しており、6,100から6,120の間の抵抗レベルを目指しています。継続的な上昇トレンドの中での調整が予想されています。指数は地政学的リスクやFOMCの更新を含む今後の経済データの発表を注意深く見守っています。 金曜日のS&P 500の下落は、主に中東の動向に関する不確実性の高まりに起因しています。イスラエルとイラン間の緊張が高まる中、市場はより防御的な姿勢にシフトしました。投資家は、指数を6,000の下に押し戻すほどの影響を受けたようですが、その下落にもかかわらず、先物は週の始まりに反発の可能性を示唆しています。 今回の焦点は金融政策に移ります。連邦公開市場委員会（FOMC）は水曜日に最新の金利決定を発表します。最近の経済サプライズにより、利下げの期待は大きく変化しており、今では重みを失っています。先週のAAII調査では、回答者の36.7%が楽観的であり、33.6%が悲観的であるという、かなり均等な分布が示されています。このように気持ちが分かれていると、特に市場のよりレバレッジのかかったセクターでは急激なポジショニングの変化が生じることがあります。 < h3 >市場のセンチメントと反応< /h3 > 先週、ほんのわずかのパーセントを失ったにも関わらず、S&P 500は2月以来見られていない新高値を一時的に記録しました。その6,059.40の高値は維持されませんでしたが、指数が依然として享受している基礎的なテクニカルレジリエンスを強調しました。5月のブレイクアウトゾーンを上回って位置し、広範な上昇チャネル内での足場を維持しています。しかし、6,100周辺では突破が難しいことが確認され、売り手が現れ、モメンタムが停滞しています。 ナスダック100では、金曜日の1.29%の下落がテクノロジーセグメント内の最も重いメンバーによって引き起こされ、高成長名がより広いリスクオフのセンチメントに敏感であることが強調されました。下落は、以前はサポートを提供していた21,700の近くで破られました。現在は、過去に tractionを得られなかった高いゾーンである22,000から22,200をテストすることに焦点が戻ります。 ボラティリティトレーダーにとって、金曜日のVIXの動きは特に注目されました。22.00への急上昇は、短期的な保護需要の増加を示唆しています。歴史的に、ボラティリティ指数の急上昇は修正に先行することが多いですが、感情の逆転も同様に続くことがあります。恐怖が急上昇すると、反転が群衆を驚かせることが多く、短期的なスイングに調整されたポジショニングに利益をもたらします。 現在、S&P 500に関連する先物は6,100から6,120のゾーンへの快適な上昇への欲求を示唆していますが、これは一時的な緩和に過ぎないか見守られています。このように市場がこのように集まっていると、期待されるブレイクアウトや平均回帰を中心に構築された短期的な機会が開かれる傾向があります。 地政学的な動向と金融政策の更新は、事前に価格を付けるのが難しい二項リスクを提示し続けています。しかし、即座の道はFOMCの言語をどのように解釈するか、また週の中頃までにオプション市場でリスクプレミアムがどのように調整されるかによるかもしれません。リスクユニットは、特にVIXが20以上で推移し続ける場合、暗示されたスイングに敏感であるべきです。このような体制の下では、非対称トレードがリニアなスポットポジションよりも魅力的になります。 広範な指数が馴染みのある境界内に留まっている一方で、特にテクノロジー主導のナスダックでは戦術的な反応が鋭くなっています。トレーダーは既知のレベルに対する価格反応を注意深く監視し、今週のような利益や政策の週における不適切なボラティリティに備える必要があります。

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