AutoZone, Inc.は2025年度第3四半期の結果を5月27日に発表する予定です。予想される1株当たり利益（EPS）は36.78ドルで、売上高は44億ドルと見込まれています。過去30日間で、四半期の予想利益は10セント減少しました。これは、前年同期比で0.25%の増加を示唆しています。 AutoZoneの予想される四半期の売上高は、前年同期比で3.95%の増加を示しています。同社は過去4四半期のうち3四半期で利益の予想を下回っており、平均的な短縮幅は3.23%です。2025年度第2四半期の調整後EPSは28.29ドルで、予想の29.16ドルを下回り、前年の28.89ドルよりも低くなりました。純売上高は予想をわずかに下回りましたが、前年同期比で2.4%増加しました。 AutoZoneは35年間連続して売上が増加しており、2024年度の売上高は5.7%増の185億ドルでした。2025年度の既存店売上成長は、第3四半期に1.3%と予想されています。111のメガハブの拡大と、年度末までにさらに最低19店舗の計画が進行中です。AutoZoneは2025年度に約100の国際店舗を開設する計画もあります。 アナリストは過去1か月で期待感を少し引き下げ、利益予想を10セント修正しました。そのような修正は小さいものの、業界からの新しいデータや運営マージンに関する更新された見解を反映することが多いです。急激な減少ではありませんが、特に過去の四半期の不安定な結果を受けて、慎重な感情を示唆しています。利益目標は前年同期比でわずかな上昇を示唆しており、同社は新しい地盤を切り開くのではなく、ペースを維持することが期待されています。 売上成長は前年の水準を上回っており、これがクッションを提供するはずです。前年同期比で4%に近い売上高の増加は展望にやや安定性をもたらすものの、期待を一貫して超える能力の欠如は、今後の発表をリスクのあるイベントにしています。前四半期の予測の短縮、前年のパフォーマンスを上回っていたことを思い出すと、純売上高はわずかに改善したものの、マージン圧縮や経費増加が引き続き圧力点となる可能性があります。 同社が35年連続して売上を伸ばしてきたことは重要なことを示しています：これは一過性のストーリーではありません。それでも、歴史的な強さは必ずしも短期的な課題を相殺するわけではありません。前回の報告時、売上はコンセンサスをわずかに下回ったものの、前年同期比では増加し、売上成長が存在することが示されています。 店舗拡張戦略は、考慮すべきもう一つの層を追加します。すでに100以上のメガハブが運営されており、年度末までにさらに拡充される計画があるため、短期結果に及ぼすコストの影響を無視することはできません。同店売上高の予測は控えめであり、第3四半期にわずか1%を超える成長が予想されています。この数値は単独では強い反応を引き起こさないかもしれませんが、資本支出の増加や海外進出の野心と比較して評価されている可能性があります。およそ100の新しい国際店舗を追加する計画は戦略的に意味がありますが、前払いの財務負担はキャッシュフローを圧迫する可能性があります。 在庫管理やコスト抑制に関する運営の実行は今重要性を増しています。長期的な店舗データを過度に読み取ることを避け、スタッフの更新、供給の一貫性、マージンに関連するガイダンスに近づくことが賢明かもしれません。利益がわずかに不足するパターンは、ボラティリティに対する視点を持つ者にとって機会を意味します。 過去の利益リリースにおける予測の不確実性を考慮すると、この日は結果に基づいて短期的な取引の可能性を持っています。過去4四半期のうち3四半期で予測を下回った同社の状況から、暗示されたボラティリティに基づいて価格設定が行われることで、スプレッドやストラドルを行う方が直線的な方向性を持つよりも理にかなうことがあります。過去4四半期にわたる3.23%の平均短縮幅は無視できないものであり、短期的な感情に影響を与える傾向があります。 発表周辺の価格の動きは、支出予測の見直しや国際展開の進捗状況に関する更新など、前向きなコメントによって不均一に影響を受ける可能性もあります。これらの動く要素を考慮すると、第3四半期の数字は独立して存在するわけではないことが明らかになります。 私たちは、見出しのEPSよりも店舗レベルの指標や予測の調整に焦点を当てる可能性が高いです。したがって、同店売上成長の軌道、マージンの安定性、または拡張計画に関するコメントに対して細心の注意を払う必要があります。これらは、Q4のみならず、会計年度を超えた期待感を形成するでしょう。

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