ウェストテキサス中間 (WTI) 原油は約 $62 で取引されており、短期間の下落から回復を示しています。 $55 ゾーンでサポートを受け、日足チャートで潜在的なダブルボトム構造を形成しています。しかし、石油輸出国機構 (OPEC+) の生産増加やイランの原油戻りの可能性などのマクロ経済的および地政学的問題が市場のセンチメントに影響を及ぼしています。 OPEC+ の生産引き上げの決定は、石油市場にリスクをもたらします。 サウジアラビアのような主要メンバーは、生産削減の負担を負うことに消極的であり、割り当ての改善がない場合、ボランタリーでの 220 万バレル / 日 (bpd) の削減が2025年第4四半期までに終了する可能性があることを警告しています。 米国とイランの核合意に関する進展は、原油の反発を制限しています。 アナリストは、この合意が 80 万 bpd のイランの原油供給を再導入する可能性があると予測しており、市場に圧力を加えています。 WTI は $60 レベルを上回り、2021 年以来の最安値 $55 のベースを守っています。価格は21日指数移動平均 (EMA) の $61.29 を回復しており、短期的な強気シグナルを示しています。相対力指数 (RSI) は 50.70 で、MACD ヒストグラムはポジティブな回復サインを示していますが、$65 の抵抗近くでは依然として課題があります。さらなる動きはイラン、OPEC+ の政策、およびマクロ経済データの更新に依存しています。 現在の WTI 原油の状態、$55 でサポートを受けて上昇している $62 周辺での取引は、テクニカルおよびファンダメンタルのいくつかの要点を提供します。その $55 レベルのセットアップは「ダブルボトム」として形成されているようで、歴史的には反転ゾーンとして見られてきました。これは強気派の最後の抵抗線とも言えるもので、売り圧力の exhaustion を示唆していることがよくあります。したがって、少なくとも近い将来においては、最悪の下落を経験したかもしれません。WTI がその 21 日 EMA を上回り、$61.29 の近くに留まっていることは、短期的なモメンタムが肯定的であることを示唆しています。 しかし、このテクニカルなレジリエンスにはいくつかの摩擦があります。たとえば、RSI が 50.70 にあることで、確信を持つには至らない中立的な読み取りです。これは、上昇にも下降にも伸びていないため、両方の方向への動きを許容しています。MACD ヒストグラムがポジティブな領域に戻ったことは短期的な強さを支持しますが、価格が $65 を下回り続ける限り、慎重である必要があります。この抵抗帯が再度テストされる場合、バイヤーの強さがどれほどかが分かることになるでしょう。 より広い視点では、供給予測とテクニカル需要シグナルの間の綱引きを観察しています。OPEC+ が市場に対して高い出力量を押し出している中、特にメンバー間の調整があまり信頼できないことから、生産削減が維持されるかどうかには不確実性があります。リヤドの財務相は、他国がコンプライアンスを改善しない限りボランタリー削減を終了する可能性についても言及しており、アライアンス内の将来の結束に関する懸念が高まっています。 さらに、もし核外交の進展があれば、イランのバレルの可能性のある復帰—1日あたり最大80万バレルということで—市場は停滞した需要を追いかけるより多くの原油に直面しています。イランが比較的短期間で生産を増やすことができる能力は、現在のサポートレベルを圧倒する可能性がありますが、他の生産者が応じて生産を減少させるかどうかは未解決の問題です。 トレーディングの観点から、私たちの直近の焦点は、$60–$55 のサポート範囲の堅牢性にあります。このレベルが供給の脅威が高まっても維持されるなら、価格アクションは $65 以上の抵抗レベルを試す参加者を招待する基盤を形成する可能性があります。ここでのボリューム確認と日中のボラティリティメトリクスは特に重要であり、もし$63–$64 近くで強気の流れが強まれば、ショートポジションにプレッシャーをかけるポイントを作るかもしれません。 国際機関や政策決定のスケジュールされた更新を監視することは引き続き重要です。特に米国や中国の主要消費国におけるインフレやGDPの公開に注意を払う必要があります。これらは重要な期限のサイクル前のポジショニングに直接的な影響を与えるためです。 先を見越して、ガンマポジショニングやスキューのフラット化も注意深く確認する必要があります。特に価格がオプションディーラーがデルタをより攻撃的に調整する必要があるレベルに近づくときは注意が必要です。$65 近くのコールにおけるオープンインタレストの増加は上昇ブレイクアウトのためのポジショニングを示唆し、$60 以下でのプット活動の再開は弱気センチメントが再び活発になることを示すかもしれません。 ウィーンやワシントンからのトーンの変化に注意を払い、方向性バイアスの再調整を促すような状況に備えておきます。ヘッドラインリリースや予期しない外交の進展に近い価格アクションは、日中のボラティリティスパイクを引き起こすため、明確なレベル、厳格なリスクパラメータ、および事前のシナリオマッピングが必要です。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設