原油在庫は203.2万バレル減少し、予想の83.3万バレル減から大きく異なりました。民間のAPIデータでは、より大きな減少が報告され、449万バレル減となりました。 ガソリン在庫は18.8万バレルの増加を示し、予想された160万バレルの減少とは相反する結果となりました。留出油は110.7万バレルの減少となり、予想の127.1万バレルの減少をわずかに下回りました。

市場分析

市場では、API原油が58.62ドルで取引されており、0.46ドル下落しています。高値は60.22ドル、安値は58.59ドルでした。価格は100時間移動平均の58.26ドルに近づいており、以前は200時間移動平均を上回っていましたが、現在は59.70ドルです。さらに、4月23日の高値からの下落の50％中間点である60.08ドルを超えました。中間点と60ドルの抵抗レベルでのモメンタムは急速に減少しました。 原油在庫データの発表は、アナリストが予測していたよりも急激な減少を示しました。予想されていたのは83.3万バレルの減少でしたが、正式なデータは200万バレルを少し超えました。しかし、これでも、前日にAPIが報告した数値の倍以上にはまだ達していません。このことは、市場が公式な報告に組み込まれたよりもタイトな供給シナリオを想定していたことを示唆しています。 同時に、ガソリン在庫は小幅な増加を記録しました。これは、予想された在庫の取り崩しに反するだけでなく、前の週に使用量が増加したことに続くものでもありました。その供給の増加は、たとえ量が modest であっても、需要に関する現在のトレーダーのポジショニングに影響を与えています。在庫の減少は概ね予想通りでしたが、予測をわずかに下回り、そのカテゴリーからの強気圧力を若干軽減しました。 非常にテクニカルな価格行動の段階を見ています。契約は、最近のボラティリティが高かった時から収束している100時間移動平均を含む重要な短期水準のすぐ上で推移しています。以前は、200時間移動平均と最近の下落の中間点を超えていましたが、特に60ドルの閾値周辺で売り関心が急に戻ってくる中で、従来のフォローアップは弱くなっています。

取引への示唆

短期的には、最近の抵抗ポイント近くでの価格拒否に敏感でいることが意味があります。特に、上昇の動きが前のフィボナッチ中間点のようなよく観察されているレベルで勢いを失うときに重要です。そこでのソフトさは、モメンタムの減退や強さを買う意欲の低下を反映しています。 高い範囲で取引量も減少しており、これは抵抗ゾーン近くでの反転を増幅させる傾向があります。構造的エリア—移動平均や戻り率の近くでの価格の停滞は、決して中立的と見なされるべきではなく、それらをためらいのシグナルと扱うべきです。これらのためらいは、期待と在庫の現実との間の一時的な不均衡を露呈することが多く、これは近月先物に最も早く現れます。 もし価格が100時間移動平均を下回るようであれば、特にガソリンの在庫が続く、もしくは今後のデータが消費パターンの軟化を示す場合、一つの可能性としては、さらなる下落を探ることがあります。今後の回復ラリーは、単に60ドルをテストする以上のことが必要であり、それを超えて終値を付け、ボリュームを伴わなければ、動きは再び停滞するリスクがあります。 APIと公式報告の不一致は短期的な変数ではありますが、バイアスを固定するためのものではありません。このような不一致は通常、数日内に修正され、次のリリースでよりタイトな引き締めを確認するか、改訂されたデータフローで曖昧になります。私たちにとって、より重要なのは、市場がどこで売り始め、どれだけ早くそうするかです。それは60ドルのすぐ北のレベルで起こっており、それは見逃されていません。

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