金曜日にS&P 500は1.81%上昇し、木曜日の売りから部分的に回復しましたが、水曜日の高値には届きませんでした。トランプ政権が中国からの電子機器に対して一時的な関税免除を発表したことで、先物はさらに1.3%の上昇を示しています。 ゴールドマンサックスは四半期決算を報告し、プレマーケットで1%以上の株価上昇を見せ、企業決算の重要な週の幕開けを飾りました。一方、AAII投資家センチメント調査は、個人投資家の中で28.5%が強気、58.9%が弱気であることを反映するベアリッシュなセンチメントを示しました。

市場のサポートとレジスタンス

先週、S&P 500は4,835.04のローカルローから5.70%上昇し、貿易政策の不確実性にもかかわらず潜在的な底の形成の兆しを見せました。レジスタンスは5,480付近で見られ、主要なサポートは5,000-5,100でした。 ナスダック100は金曜日にほぼ2%上昇し、アップルなどのテクノロジー大手に利益をもたらすと予想される関税免除の恩恵を受けていました。先物は1.7%の高いオープンを示しましたが、19,000-19,200の抵抗が残り、18,200でサポートを見せていました。 VIXは最高値からは下がりましたが、歴史的な平均を上回ったままであり、市場の不確実性が続いていることを示しています。通常、VIXは市場の動きと逆相関するため、VIXが低いと可能な反転を示唆しています。 今朝のS&P 500の先物契約は1.3%の上昇を示しており、オープン時の買い意欲があることを示しています。重要なサポートは5,350-5,400付近で、レジスタンスは5,500近くにあります。

トレーダー対投資家市場

この記事では、政策の変化と決算シーズンの期待によって引き起こされた変動の後、特にS&P 500とナスダック100での株式の反発を概説しています。S&P 500は金曜日にほぼ2%上昇しましたが、これは木曜日の下落の部分的な反発に過ぎず、依然としてベンチマークは水曜日の高値に追いついていませんでした。先物市場は、トランプ政権が特定の中国製電子機器を関税から一時的に免除する予定であるという見出しが支えとなり、さらなる上昇を示唆しています。 ゴールドマンサックスは、大型株の中で最初に決算を報告した企業の一つであり、株価はオープン前に上昇しました。これは、今後数日で予定されている企業の結果に対する初期の自信を反映しています。しかし、アメリカ個人投資家協会（AAII）のセンチメント調査は、リテールの慎重さを強調しています：回答者のほぼ59%が弱気であり、強気の倍以上でした。このような悲観主義は、反逆的なセッティングのトーンを設定することがよくあります。 テクニカルな視点から、S&P 500の4,835の最近の安値は、現在ソフトな暫定的なベースとして機能しています。我々は、サポートのさらなる証拠のために5,000から5,100のエリアを注意深く監視しています。モメンタム指標と価格の動きは、5,480近くのレジスタンスが再度テストされる可能性を示唆していますが、現在のレンジを突破するには5,500以上の強さが必要です。 テクノロジー重視のナスダック100に目を移すと、消費者電子機器に対する関税の猶予が追い風となっています。指数はほぼ2%上昇し、主に製造業者とサプライヤーがコスト構造の改善を見ることができるとの期待からです。先物は1.7%以上の位置を示しており、オープン時に引き続き熱意があることを示していますが、19,000–19,200の範囲は現状では上限を示しています。重要なのは、最近バイヤーがステップインした18,200近くにクッションがあります。そのバンド内の動きのサイズと方向は、今後の期待に影響を与えるでしょう。 ボラティリティは依然として粘着性があります。VIXは先週のピークから下降していますが、依然として数ヶ月の平均を上回っています。通常、VIXが通常よりも高いとき、株式トレーダーは最終的な落ち着きの期間を探します。しかし、現時点では、これはオプションに内包されているリスクへの警戒を示すサインです。 今朝のS&P 500先物市場の動きは、1.3%近い上昇を示しており、短期的なカタリストに対する注目が高いことを反映しています。5,350–5,400の範囲はプレマーケットで活発であり、短期トレーダーがそのウィンドウ内での何らかの形のサポートを見つけることに明確な興味を持っていることを示唆しています。5,500でのレジスタンスは依然として短いリードを維持しています。 見出しの動きは秩序あるものに見えるかもしれませんが、基礎的なポジショニングデータは、機関の間でより防御的なスタンスを示しています。我々は、短期のプットが依然として高水準を維持していることに気づいており、ヘッジがまだ intact であることを示しています。これは最近の上昇を否定するものではありませんが、懐疑的なトーンがまだ解消されていないことを示唆しています。 私たちにとっては、方向性のある賭けを選択することを意味します。重要なサポートレベルを通過する動きは尊重されなければならず、特に5,500–5,520エリアでのレジスタンスの上昇失敗は、強みを薄める機会を提供する可能性があります。同様に、ナスダック100も、19,000ラインを綺麗に上回れず、近くの18,250の過去の安値を再テストする場合には同じことが言えます。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設