洞察 
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インデックスパフォーマンスの概要
S&Pインデックスは、現在の5,094で、100週移動平均の5,146.43を下回ることが予測されています。同様に、ダウは38,473.97で、100週移動平均の38,745.40に届いていません。 この取引週において、ダウは7.5%減少し、2020年3月以来最悪のパフォーマンスを記録しました。当時は17.3%の下落がありました。S&Pインデックスは8.8%下落し、2020年3月の15%近い下落以来最悪の週を示しています。一方、NASDAQは9.65%の下落で、2020年3月の12.64%の下落以来最悪となっています。 3つの主要インデックスがすべて長期的なトレンドラインの下にあることから、下向きの勢いが、四半期初めにあったわずかな回復力を圧倒していることは明らかです。100週移動平均を下回っての週末のクローズは単なる技術的なメモではなく、トレーダーのポジショニングのシフトや中期的な期待の見直しを示すものです。このようなベンチマークが長年のサポートラインの下で取引を開始すると、リスク欲が急速に後退する傾向があり、特にレバレッジが価格変動を誇張するデリバティブ市場において顕著です。 注目すべきは、下落の急速さだけでなく、NASDAQのようなテクノロジー重視のベンチマークでのこの連続的な下落の規則性です。このような大きな連続損失を見るには、ドットコム崩壊やグローバル金融危機のような出来事にさかのぼる必要があります。オーウェンの見解は、これらの動きが短期的なパニック以上のものであることを示しており、無視することがますます難しくなっています。ボラティリティとリスク管理
私たちの視点から、チャートは明らかに弱気の構造を物語っています。長期平均の突破は、長期保有者がリスクを減らすか、完全に立ち去っていることを示しています。見出しはマクロ経済の懸念や収益の失望に移り変わりましたが、この売りの背後に持続的なボリュームがあることは、機関投資家が反応の域を超えてエクスポージャーを低下させていることを示唆しています。このような毎週の動きがあるときは、広範なポートフォリオの調整が行われていることが分かります。 デリバティブ市場において、オプションの価格設定に明らかな変化が見られます。ボラティリティプレミアムは満期にわたって急上昇しており、トレーダーはこのセッションや今週を超えた継続的な変動を期待しています。そして、これらのプレミアムはダウンサイドの保護に限られず、全体に広がっており、底や天井に対する不確実性が増しています。このような相場では、ストラドルやストラングルが方向性のあるベットよりも魅力的に見えるようになり、リスク定義されたエクスポージャーを心配する人々には特にそうです。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
