要点
- USDXは、夜間に約100.17と2カ月ぶり高値を付けた後、100.08近辺で推移でした。
- 堅調な米非農業部門雇用者数（NFP）を受け、市場では年末までにFRBが0.25％の利上げを実施するとの織り込みが進みました。
- 短期レンジの次の目安として、100.14の上値抵抗と99.94の下値支持が注目されていました。
USDXは100.08近辺を維持し、米雇用指標の上振れ、金利先高観、安全資産需要の再燃を背景にドルは底堅く推移でした。
金曜日に発表された米雇用統計（NFP）が市場予想を上回ったことで、市場では年末までの0.25％利上げの織り込みが進み、来年の追加利上げも意識されていました。米連邦準備制度理事会（FRB）は6月17日の政策決定を前にコミュニケーションのブラックアウト期間に入っており、当局者が市場の織り込みを牽制する余地は限られていました。
ドルはまた、イスラエルとイランの攻撃応酬の再燃からも支援を受けていました。地政学リスクの高まりは安全通貨への需要を押し上げやすく、原油高はインフレ期待に上振れ圧力を与える可能性がありました。
なぜトレーダーが注目しているのか
トレーダーがUSDXを注視しているのは、ドルに短期的な明確な下支えが見られるためでした。
FRBのブラックアウト期間により、政策会合前に当局者発言で織り込みが修正される可能性は低下していました。そのため、引き締め継続や「高金利長期化」の織り込みが続く限り、ドルは堅調さを保ちやすい状況でした。
中東情勢も支援材料になっていました。原油価格の上昇が続けば、インフレ圧力の再燃が意識されやすく、FRBがハト派姿勢を強めにくくなるとの見方につながり、短期的にUSDXの下支え要因となり得ました。
一方、チャート上では直近の上昇後に狭いレンジでのもみ合いが示されていました。上昇モメンタムを延ばすには、上値抵抗を明確に上抜ける必要がありました。
主要トレード水準
| 水準 | 注目点 |
| 100.25 | 上値の広めのレジスタンスゾーンでした |
| 100.14 | 日中高値かつ上抜けの抵抗として意識されていました |
| 100.08 | 足元の取引レンジでした |
| 100.05 | 5期間移動平均線でした |
| 100.05 | 10期間移動平均線でした |
| 100.03 | 20期間移動平均線でした |
| 99.94 | 日中の下値支持でした |
| 99.1 | 下位のチャート支持水準でした |
USDXは短期の移動平均線を上回って推移しており、5期間MAは100.052、10期間MAは100.050、20期間MAは100.031でした。
このため、目先の地合いは買い方優位に傾いていました。ただし移動平均線が密集しており、先の上昇後にモメンタムが鈍化していることも示していました。
100.14を明確に上抜ければ強気シナリオが強まり、次は100.25が焦点になり得ました。さらにそのゾーンを突破できれば、より広い100.65のレジスタンス領域が意識される可能性がありました。
99.94を下回れば、足元のレンジが崩れ、買い方の優位性が後退していることを示唆していました。
強気・弱気のシナリオ
| シナリオ | トリガー | 想定される市場の反応 |
| 強気のブレイクアウト | 100.14を上抜け | 買い方は100.25、次いで100.65を目標とする可能性がありました |
| 押し目シナリオ | 100.03を上回って推移 | 買いの再燃があるか注視されていました |
| 弱気のブレイク | 99.94を下抜け | 売り方は99.63を試す可能性がありました |
| 一段の調整 | 99.63を下抜け | 下値は99.32方向へ拡大する可能性がありました |
強気シナリオは、USDXが移動平均線の密集ゾーンを上回って推移しつつ、100.14を上抜けることが前提でした。これにより、雇用統計後の上昇を買い方が延長できる構図が示される可能性がありました。
押し目シナリオは、価格が100.03〜100.05付近へ低下した後に下げ止まる局面で、より明確になり得ました。これは、ドルが反転ではなく持ち合いを形成していることを示唆していました。
弱気シナリオは、USDXが99.94を下回った場合に限定されていました。同水準を割り込めば短期の構造が弱まり、下位のサポートゾーンが再び視野に入り得ました。
免責事項
上記の価格水準および取引シナリオは執筆時点の筆者見解に基づくものであり、金融助言や公式な推奨を意図するものではありませんでした。投資判断はご自身の分析に基づき、リスク管理を徹底する必要がありました。
次に注目すべき点
トレーダーは、上値では100.14、下値では99.94を注視する必要がありました。
100.14を上抜ければドルの下支えが続き、100.25への道筋が開ける可能性があり、モメンタムが強まれば100.65も次の焦点になり得ました。一方、99.94を下回れば短期シナリオが弱まり、99.63が再び意識される可能性がありました。
次の主要材料は6月17日のFRB政策決定でした。それまでの間は、中東関連ヘッドライン、原油価格、金利見通しの変化がUSDXの次の方向性を左右し得ました。
FAQs
なぜUSDXは上昇しているのか
USDXは、米雇用指標の強さがFRBの引き締め継続観測を支えたことから上昇していました。イスラエルとイランの攻撃応酬再燃も、ドルの安全資産需要を押し上げていました。
USDXで注目すべき重要水準は何か
上値の重要水準は100.14でした。ここを上抜ければ、100.25、さらに100.65が視野に入り得ました。下値では、まず99.94が初期のサポートとして注目されていました。
USDXはさらに上昇し得るのか
市場が利上げ織り込みを維持し、地政学リスクが安全資産需要を支え続ける場合、USDXは上値を試す展開になり得ました。100.14を明確に上抜ければ、短期の強気シナリオが強まる可能性がありました。
FRBのブラックアウト期間が重要な理由は何か
ブラックアウト期間中は、政策決定前に政策当局者の公の発言が制限されていました。そのため、6月17日会合を前に、当局が市場の織り込みに対して牽制的なメッセージを出す余地は限られていました。
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