洞察 
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要点
- ドルインデックスは99.674に下落し、トレーダーが12月10日までに70％の確率でFedの金利引き下げを織り込む中、月間の利益を反転させました。
- 民間調査によると、小売と政府部門での雇用喪失が示されており、Challengerのデータは米国での解雇の増加を指摘しています。
ドルインデックス（USDX）は99.674に下落し、民間の労働調査が米国政府の閉鎖中に雇用喪失の増加を示唆した後、以前の利益を消し去りました。
この動きは、公式の雇用データの欠如でトレーダーが慎重になっていることを反映しており、非農業部門雇用者数の報告は延期されています。
トレーダーは代替指標に注目しました。Challengerのデータは、特に政府と小売業での米国の雇用削減の急増を明らかにしており、レポートは自動化とコスト最適化に関連する企業の解雇の増加を記録しました。
センチメントの変化により、USDXは0.5%下落し、今週初めに一時100.00のレベルを越えた後、3週間で最も急激な日次下落を記録しました。
データギャップの中でFedの政策期待が高まる
市場の価格設定は、CME FedWatchツールによると、12月10日の会合で70%の確率でFedの利下げがあると示唆しています。これは、わずか1日前の62%から上昇しています。
利下げ期待の急上昇は、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁がインフレと労働データの欠如が「慎重さの必要性を強調する」と述べたにもかかわらず起こりました。
政府の閉鎖中の正式な発表がないことで、政策立案者には異常な不確実性がもたらされました。トレーダーは、データの流れが再開された際の個人消費支出（PCE）報告にますます焦点を当てており、Fedの緩和の軌道を検証するために重要と見なしています。
テクニカル分析
ドルインデックスは現在99.63近くにあり、わずかに強まりましたが、心理的な100のマークを下回っています。
短期（15分）チャートでは、5、10、30期間の移動平均がわずかに上昇して示しており、MACDがポジティブに転じていて、短期的な勢いが改善していることを示していますが、低いベースからの改善です。
この背景を受けて、最近のマクロニュースは文脈を提供します：民間部門データは10月の雇用喪失と解雇の増加を示しており、12月の連邦準備制度による金利引き下げの可能性が高まっているという憶測を呼び起こしています。
これをテクニカルな視点に持ち込むと、インデックスが~100.00–100.20以上で突破し維持できない場合、99.10–99.50への引き戻しリスクが生じます。
逆に、100.00を強く突破すれば、次のターゲットは100.70–101.00周辺に位置するかもしれません。
要するに、マクロのサプライズが他方に傾くまで、バイアスはわずかに強気です。注視すべき主要なピボットは100.00レベルです。このレベルを突破すれば、ドルの強さがより強まる可能性があり、拒否されれば短期的な共同や戻りにつながるかもしれません。
慎重な予測
米国のデータが雇用条件の悪化を指し続ける場合、ドルインデックスは100.00の閾値を下回るプレッシャーを受ける可能性があります。99.40を下回る持続的な動きは98.90を露出させるかもしれませんが、99.80を上回る回復はショートポジションからの利益確定を引き起こす可能性があります。
政府の閉鎖に関する不確実性と限られたマクロの発表により、トレーダーは防御的な姿勢を維持する可能性が高く、より明確な労働とインフレのシグナルが現れるまで、短期的なラリーを利用してエクスポージャーを調整するでしょう。
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