要点

• WTI原油は$61.70以上を維持し、$60.03の安値から反発し、セッションの高値は$62.13で制限されていました。
• トランプ大統領のEU貿易期限延長とアメリカの稼働中の掘削装置の減少が価格を支援しているが、OPEC+の供給決定が上昇を圧迫する可能性がある。

原油市場は、新たな貿易政策のヘッドラインと世界供給の変化する期待に投資家が反応する中、堅調に週を開始しました。WTI原油はGMT04:33時点でバレルあたり0.39%上昇し、$61.77を記録しました。価格は$60.03まで下落した後に反発し、安定しています。ブレント原油は26セント、すなわち0.4%上昇し、$65.04となりました。

トランプ大統領はEU貿易期限を7月9日まで延長し、ブロックに取引合意を交渉するための時間を与え、一時的な報復関税のリスクを減少させました。このニュースは、米国の株式先物と原油価格の上昇を引き起こしました。IGマーケッツのアナリスト、トニー・シカモアは、この動きが「リスク資産全般に素晴らしい後押しを提供した」と述べました。

しかし、トレーダーは警戒を続けています。遅延は短期的な貿易摩擦を減少させますが、より広範な不確実性を排除するものではありません。市場は先週のトランプの
税金および歳出法案の通過を消化しており、これは今後10年間で米国の債務に$3.8兆を追加すると予測されています。この法案にはグリーンエネルギー補助金の削減も含まれており、太陽エネルギー株に影響を与えています。

OPEC+の生産決定が迫る

原油価格の上昇は、石油輸出国機構（OPEC）とその同盟国（OPEC+）が再び生産を増加させるという期待が高まることによって抑制されました。連合は、7月の生産目標を日量411,000バレル増加させることを検討しています。ロイターは最近報じたところによると、このグループは10月までに残りの220万バレルの日量の自主的な生産削減を解除する可能性があります。これまでのところ、OPEC+は4月、5月、6月にかけて約100万バレル増加させています。

INGのコモディティ戦略責任者、ウォーレン・パターソンは、これらの決定が2025年後半にわたって市場を「十分供給された状態」に保つ可能性があると指摘しました。DBS銀行のスヴロ・サルカーは、原油がOPEC+の生産戦略と水面下で進行中の「ミニ原油価格戦争」の影響を受けていると付け加えました。

テクニカル分析

原油価格は、$60.03の安値から劇的な反発を遂げ、心理的な$62.00の壁を超えて上昇し、統合ゾーンに落ち着きました。上昇は強いMACDクロスオーバーと上昇するヒストグラムバーに伴っており、加速する強気モメンタムを反映しています。しかし、上昇は$62.13で停滞し、短期的な抵抗が形成され、その後の上昇を制約しています。

画像: 原油は$60.03の安値から反発し、$62.13の抵抗をテスト中; 価格が主要なブレイクアウトの下で統合されるとモメンタムが冷却している様子

価格は現在$61.50–$61.75の間で平坦になっており、MACDヒストグラムは安定して下降しており、モメンタムが衰えていることを示唆しています。移動平均も収束を始めており、レンジバウンドの構造を示しています。強気派がコントロールを取り戻すためには、$62.13の上抜けが必要です。下方向にはすでにテストされた$61.06のサポートがあり、売りが再開される場合には底となる可能性があります。

最新のベーカー・ヒューズの掘削装置数はある程度のサポートを提供しました。先週、米国企業は稼働中の石油掘削機を8台減少させ、総数は465台に達し—これは2021年11月以来の最低となります。これは、生産者が現在の価格で供給を積極的に拡大することに躊躇していることを示唆し、ある程度の下方保護を提供しています。

それでも、反発には信念が欠けていました。$62.13でピークに達した後、WTIは30期間の移動平均近くの範囲に戻りました。MACDヒストグラムバーは平坦になり、シグナルラインは弱気のクロスオーバーが始まっているのが見えています。

慎重な展望

原油は強気のヘッドラインと弱気の供給リスクの間で挟まれています。価格が強いボリュームで$62.13を突破すると、強気派は$63.00を狙うことができるでしょう。しかし、$61.50でのサポートが失敗した場合、次の重要なレベルは$61.068となります。$60.03の安値は即時の下方向マーカーとして残ります。

トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設