市場のボラティリティは急上昇する可能性が高かった
別の声明で日曜日、イランのアッバース・アラグチ外相は、ホルムズ海峡は「封鎖されていませんでした」と述べました。同氏は、保険会社が「あなた方が始めた選択の戦争—イランではない—を恐れている」ため、船舶がためらっていると述べました。 アラグチはまた、「いかなる保険会社も—いかなるイラン人も—さらなる脅しに動かされることはありませんでした。敬意を試してみなさいでした」と述べました。さらに「航行の自由は、貿易の自由なしには存在できませんでした。両方を尊重しなさい—さもなくば、どちらも期待しないことでした」とアラグチは述べました。 市場のボラティリティが急上昇する事態に備えなければなりませんでした。金融機関および主要貿易ルートに対する直接的な脅威は、不確実性の水準を引き上げ、VIXを現在の14という水準を大きく上回るところへ押し上げる可能性が高かったでした。2025年後半には、より間接的ではあったものの類似の地政学的緊張の高まりがあり、指数が2日で40%跳ね上がった事例を私たちは見ていました。このパターンは容易に繰り返され得たでした。 潜在的なエネルギー価格の上昇と、債券利回り上昇が、より広範な株式市場に与える複合的な影響を考慮する必要がありました。企業の利益率とバリュエーション・マルチプルに対するこの二重の圧力は、S&P 500のような指数にとって強い逆風を生み出していました。これらの脅威の信憑性がより明確になるまで、指数プットオプションを用いたディフェンシブな姿勢が賢明でした。主要貿易ルートのリスクと原油ショックでした
ホルムズ海峡に関する発言は、原油価格を直接的に左右する要因でした。世界の1日当たり消費量のおよそ20%に相当する約2,100万バレルの原油がそのチョークポイントを通過しているため、いかなる混乱も即時の供給ショックを生み出していました。ブレント原油の急騰に備えるべきであり、原油先物のロング・コールオプションは魅力的な投機ポジションでした。 米国債保有者を明確に標的とすることは、政府債務を保有することに新たなリスクプレミアムをもたらしていました。外国政府による大規模な投げ売りは起こりにくい一方で、主要な金融プレイヤーに対するサイバー攻撃または物理的攻撃への恐れが米国債先物を圧迫する可能性がありました。これは、利回りを押し上げる恐怖主導の急変に対する防護として、米国債先物のプットオプションが有効でした。 広範な市場の動きに加えて、特定セクターは異なる影響を受けていました。本部や資産への攻撃の脅威はサイバーセキュリティの重要性を高め、そのセクターの株式を押し上げる可能性がありました。また、この状況が示唆する軍事的姿勢の高まりを受け、投資家の関心が増す可能性があるため、防衛関連企業にも注視が必要でした。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
