市場ボラティリティの急上昇が見込まれていました
今後数週間で市場ボラティリティが大幅に急上昇することが予想されていました。現在18前後で推移しているCBOEボラティリティ指数(VIX)は、不確実性の高まりに伴って30を容易に上回る可能性がありました。2020年初頭に同様の緊張が高まった後、わずか数日でVIXが25%超上昇したことが確認されていたため、VIXコールオプションの購入はこれに備える直接的な方法でした。 このニュースは、供給途絶リスクを背景に原油価格に対して即時的に強気材料となっていました。世界の石油供給のおよそ5分の1がホルムズ海峡を通過しており、この地域での紛争は世界のエネルギー市場に対する重大な脅威となっていました。ブレントまたはWTI原油先物の長期コールオプションが検討対象であり、より広範な紛争への懸念から2020年1月にブレント先物が1バレル70ドルを超えて急騰したことが想起されていました。 このシナリオで最も明確な安全資産は金でした。今年、金はすでに1オンス2,500ドルを上回って取引されており、新たな不確実性は高値更新に向けた強い触媒となっていました。歴史的に、金は中東紛争時の信頼できるヘッジであることが示されており、コールオプションまたは先物でエクスポージャーを得ることが検討されていました。株式・通貨におけるリスクオフのポジショニングでした
S&P 500のような幅広い株式市場の下落に備える必要がありました。2022年2月のウクライナ紛争開始後の2週間で指数は約7%下落しており、今回の状況も同様のリスクオフ反応を引き起こす可能性がありました。SPYまたはQQQのETFにプットオプションを購入することは、防御的または投機的な戦略として妥当でした。 為替市場では、資金が日本円やスイスフランのような伝統的な安全通貨へ流入すると予想されていました。同時に、主要なアジア同盟国との明確な距離の取り方を受けて、韓国ウォンや豪ドルは圧力を受ける可能性がありました。USD/KRWのロングポジション、またはAUD/USDのプット購入は、この分岐を取引する有効な方法となり得ていました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設