ホルムズ海峡の緊張を受けた市場の動き
執筆時点で、金(XAU/USD)は0.24%安の5,100ドルでした。ウエスト・テキサス・インターミディエート(WTI)は3.22%高の73.60ドルでした。 原油供給の途絶リスクを背景に原油価格が急伸しているため、WTIまたはブレント先物のコールオプション購入を検討すべきでした。ホルムズ海峡は世界の石油液体消費の約21%を占める重要なチョークポイントであり、実際に封鎖が起これば価格は大幅に上昇する可能性が高かったでした。この戦略は、軍の護衛が機能しない場合や、今後数週間で紛争がさらに激化する場合に利益を狙えるようにするものでした。 地政学リスクの上昇は、市場全体のボラティリティ上昇につながるはずでした。想定される市場の混乱度合いを示すVIXのコールオプション購入を検討していました。参考として、VIXは2022年のロシアによるウクライナ侵攻の週に60%超上昇しており、湾岸での直接的な衝突が起これば同様の恐怖の急増を引き起こし得る状況でした。 金の小幅下落は、米国の声明が目先のパニックを和らげたとトレーダーがみなしていることを示唆していましたが、これはエントリーポイントとなり得ると見ていました。高水準の価格は、2025年を通じて見られたインフレと不確実性を織り込んだ結果であり、事態の激化の兆しが出れば急騰を招く可能性が高かったでした。金の長期物コールオプションを買うことは、状況が悪化して資金が安全資産に流入した場合に備える低コストのヘッジとして機能していました。海上輸送リスク取引
また、海上輸送への直接的な影響として、石油タンカー企業のプットオプション購入を検討すべきでした。この種の事態では戦争リスク保険の保険料が一夜にして10倍に跳ね上がることもあり、運航コストが急増して利益を直接圧迫するためでした。船舶の遅延や資産損失の可能性により、このセクターは現在極めて脆弱でした。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設