市場の反応と直近のポジショニング
金(XAU/USD)は執筆時点で0.49%高の5,358ドルでした。ウエスト・テキサス・インターミディエート(WTI)は0.40%高の71.60ドルでした。 VIXで測定される市場ボラティリティは、近い将来に大きく急騰すると見込むべきでした。国家主体による米国大使館への直接攻撃は重大なエスカレーションであり、世界市場に恐怖を注入するものでした。その結果、ポートフォリオ保険のコスト上昇から利益を得るために、VIXのコールオプションを購入していました。 WTI原油の当初の0.40%上昇は鈍い反応であり、トレーダーにとって明確な機会を提示していました。2019年のアブカイク施設攻撃では、ブレント原油が1日で約20%急騰した前例があり、はるかに大きな価格変動の可能性が示されていました。したがって、ホルムズ海峡を通じた供給途絶への懸念が価格を急騰させると見込み、原油先物の短期コールオプションを購入していました。 金の5,358ドルへの上昇はより大きなトレンドの一部であり、中央銀行による購入はすでに2025年第4四半期に過去最高水準に達していました。この地政学的危機は安全資産への逃避をさらに加速させ、金属のファンダメンタルズ面での下支えを一段と強化するだけでした。上昇モメンタムを活かすため、金先物のコールスプレッドを通じてロングポジションに追加することに価値があると見ていました。株式リスクとヘッジ手法
この出来事は株式にとってネガティブな触媒であり、2025年を終えた時点ですでに割高なバリュエーションという逆風に直面していました。新たな不確実性を受けて機関投資家がポートフォリオのリスクを落とすため、広範な市場の売りが起きると見込んでいました。S&P 500とナスダック100指数のプットスプレッドを買うことは、既存のロングポジションを直接ヘッジする方法、または市場下落を見込んで投機する方法を提供していました。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設