オーストラリアドルは、米ドルに対して14ヶ月ぶりの高値である0.6727に反発しました。この動きは、オーストラリア準備銀行がインフレが期待通りに緩和しない場合、金融政策を引き締める用意があることによって支持されています。 AUDは予想される金利引き上げによってサポートを受けており、新年の休日の影響で取引量は低調です。連邦公開市場委員会の会議議事録や今後のインフレデータは、通貨の見通しにとって重要な要素です。

米国の経済指標

米国の経済指標はドルが強含みで推移しており、98.00付近で取引されています。連邦準備制度理事会（Fed）の1月の会合で金利を据え置く確率は83.9%に増加しました。雇用データは対照的な傾向を示しており、新規失業保険申請件数は減少し、継続的な申請件数は増加しています。 オーストラリアでは、10月のインフレ率が3.8%に上昇し、市場の予測は2026年2月の金利引き上げの可能性を示唆しています。AUD/USDペアは強気のフェーズに入り、0.6700レベルをテストしています。技術的指標は短期的な上昇トレンドを示唆しており、14日RSIは64.22で強いモメンタムを示しています。 貿易関係やマクロ経済データに基づく中国の経済政策との相関関係はAUDに影響を与えています。RBAによる量的緩和や引き締めは、それぞれAUDを弱めたり強めたりする可能性があります。GDP成長を含む経済データは通貨の価値に影響を及ぼす可能性があり、堅調な経済は金利引き上げを促進する可能性があります。

戦略と市場動向

この状況を考慮すると、オーストラリアドルに対する米ドルのコールオプションの購入は、今後数週間にわたる魅力的な戦略であると考えています。AUD/USDオプションの implied volatility は現在、8.2%の数年ぶりの低水準にあり、これは2023年および2024年の金利引き上げサイクル中よりも安くなっています。0.6840チャネルの上限に向けた持続的な動きは、重要なリターンを提供する可能性があります。 ただし、最近のデータは米国経済が予想外に強い年率4.3%で成長していることを示しているため、米ドルの回復力に対して慎重である必要があります。本日後に発表されるFOMCの議事録は、2026年に予定されている2回の追加利下げに対する期待を緩和する可能性があります。このため、明確なリスク戦略であるブルコールスプレッドが、アウトライトのロング先物ポジションよりも合理的であると考えられます。 中国の動向も監視する必要があります。中国の経済健康はオーストラリアドルの主要なドライバーであるためです。最近の政府のターゲットを絞った投資に関する報告と、2025年12月の最新のCaixin製造業PMIが50.7で拡張地域に留まっていることが、AUDの強化を支持しています。この刺激策は、AUD/USDペアが最近の高値を突破するのを助ける追い風となる可能性があります。 直近の焦点は、2024年10月以来見られない高値である0.6727のレジスタンスレベルです。1月28日のインフレデータを前にしたポジショニングが、2026年初頭の価格動向の主要なドライバーになると予想しています。1月初旬の典型的な低い取引量は、価格の大きな動きを引き起こす可能性があるため、エントリーオーダーを慎重に配置することが推奨されます。

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