オーストラリアドルは、豪州準備銀行（RBA）からの利上げ期待の高まりに支えられ、14ヶ月ぶりの高値である0.6727に上昇しました。RBAは、インフレが減少しない場合には政策の引き締めを示唆しており、1月28日に発表される次のCPI報告が重要とされています。 中国が主要セクターへの投資を促進するとの最近の発表は、オーストラリアの貿易関係によりAUDに影響を与える可能性があります。特に台湾周辺での軍事演習が市場に潜在的リスクをもたらしています。

米ドル指数と連邦準備制度の政策

米ドル指数（DXY）は、さらなる連邦準備制度の利下げ期待にもかかわらず、約98.10に回復しました。連邦準備制度は2025年に75ベーシスポイントの利下げを行い、1月には利率が unchanged である可能性が81.7%とされています。 米国の経済データは、2025年第3四半期のGDP成長率が4.3%であることや、失業保険申請の数字が改善したことを示しています。一方、オーストラリアのインフレは2025年10月に3.8%の高い水準を維持しており、2026年2月の利上げが予測されています。AUD/USDは強く、テクニカル分析では強気のトレンドを示唆していますが、0.6727で抵抗に直面するでしょう。突破に失敗すると、ダウンする可能性があるものの、ペアは上昇する9日間のEMAの上に位置しています。 オーストラリアドルに直接影響を与える中国の経済状況は、オーストラリアが中国への主要な鉄鉱石輸出国であるため、重要です。鉄鉱石の価格もAUDに影響を与え、国の貿易収支が通貨の価値に影響を与えます。

オーストラリアドルに関する機会とリスク

この見方を支持するために、インフレが2025年10月に3.8%に達し、RBAの目標範囲を上回っていることを見ています。2022年から2023年の利上げサイクルの際、RBAはインフレを引き下げるために決定的に行動する意向を示しました。また、中国の景気刺激策への期待から鉄鉱石価格がトンあたり140ドル以上で堅調に推移しているため、オーストラリアドルのファンダメンタルズは強固な様子です。 AUD/USDの上昇を信じるトレーダーにとって、コールオプションの購入はシンプルな戦略です。1月28日のインフレ報告書後のRBAの利上げを見越して、行使価格が約0.6800の2026年2月のコールオプションを考慮することができます。このアプローチは、プレミアムコストを最大損失に制限しつつ、大きな上昇の可能性を提供します。 コストを削減するために、コールスプレッドを利用することができます。コールオプションを購入し、同時に行使価格が高い別のコールを売るというものです。例えば、2026年2月の0.6750のコールを購入し、同時に0.6850のコールを売ることで初期の現金投資を低減できます。この戦略はAUD/USDの穏やかな上昇から利益を得る一方で、潜在的な利益も制限されます。 ただし、テクニカルチャートではペアが過剰購入の領域にあるため、リスクについて十分に留意しなければなりません。明日のFOMC議事録はタカ派のトーンで驚く可能性があり、これにより米ドルが強化され、調整が引き起こされるでしょう。台湾周辺での軍事演習の激化も、米ドルの安全性への逃避を引き起こす地政学的リスクを提示しています。 中国の経済状況は依然としてオーストラリアドルにとって重要な要素であり、最近のターゲットを絞った財政刺激策のニュースはポジティブな兆候です。2025年12月の最も最近のCaixin製造業PMIは51.5で、製造業セクターの拡大を示しています。これらの中国のデータリリースを注意深く監視し続ける必要があります。これはオーストラリアの貿易見通しと通貨の価値に大きな影響を与えるでしょう。

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