日本の小売業は、11月に予想を上回る増加を示し、前年同期比1％の成長を記録しました。これは、当初予測された0.9％を上回る結果であり、小売部門のより強いパフォーマンスを示唆しています。 USD/CADは、カナダ銀行と連邦準備制度の金融政策の違いに影響され、五ヶ月ぶりの安値付近で取引されています。一方、金価格は、取引が鈍い期間中に利益確定活動が行われたため、記録的な高値から後退しています。 GBP/USDは、ホリデーシーズンの影響で取引が静まり、わずかに下落しました。S&P 500は2026年に堅調な成長を見込まれています。 ビットコインの価格は87,000ドルを下回り、ETFの流出が1億8,864万ドルに達し、「クジラ」の参加が減少した影響を受けています。先進国の2026-2027年に向けた経済見通しは堅調のようです。 アバランチは、グレースケールのETF申請更新後、12ドルの近くで苦戦しています。トレーダーたちは、この展開が今後のパフォーマンスに与える潜在的な影響を引き続き評価しています。 2025年には、低スプレッド、高レバレッジ、規制されたオプションを提供する様々なブローカーが注目され、世界中の多様な取引ニーズに対応しています。 FXStreetは、個別の金融アドバイスを提供することなく、正確で情報に基づいたコンテンツを提供することを目指しています。 現在の市場状況を考慮すると、米ドルの全般的な弱さが、新年へのデリバティブ戦略の主要なドライバーになると考えられています。市場は、2026年第1四半期に連邦準備制度の金利引き下げの高い確率を見込んでおり、今週のCME FedWatch Toolは、3月までに金利が引き下げられる確率を85％と示しています。この期待は、主要通貨に対してドルを圧迫し続けるでしょう。 金が史上最高値4,520ドルを超えた後の最近の後退は、反転ではなく利益確定の一時停止のように見えます。この動きを、特に中央銀行による購買が2025年中ずっと強力な支持要因であったことから、コールオプションを通じてロングポジションを取る機会と見ています。4,500ドル以下での取引は、新たな上昇に向けた重要な心理的エントリーポイントを提供します。 株式トレーダーにとって、2026年のS&P 500に対する楽観的な予測は、主要インデックスに対するコールオプションの購入を示唆しています。暗示的ボラティリティは歴史的に低水準にあり、VIX指数は先週11.5近くで推移し、オプションは比較的安価になっています。この状況は、来年の成長が期待される中でのポジショニングに魅力的です。 2016年の米国選挙後の株式市場のラリーは、「熱を持たせる」シナリオの潜在的な設計図として機能する明確な歴史的類似点を見つけることができます。同時に、米ドルの弱さと金の急騰は、2019年のFRBの政策転換を彷彿とさせます。 やや予想を上回る日本の小売販売データと、1年以上にわたり日本銀行の2％のターゲットを上回っているコアインフレは、政策の潜在的な変化を示唆しています。これにより、円のロングポジションは興味深い、とはいえ逆張り的な取引となります。一方で、カナダ銀行とFRBの政策の違いはカナダドルを支え続けており、USDに対して好ましいロングとなっています。 市場は現在、薄いホリデー流動性で動いていることを忘れないことが重要です。これは、動きを誇張する可能性があります。最近のビットコインETFからの流出は87,000ドルを下回る事態を引き起こし、最も投機的な資産からの泡が出てきていることを示しています。これらのトレンドの本当のテストは、2026年1月の最初の週に取引量が通常に戻るときにやってくるでしょう。

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