洞察 
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暗号市場の動向
ビットコインは持続的な売り圧力が広がる中で87,000ドルを上回って推移していましたが、イーサリアムやリップルに影響を与えています。リスクオフのセンチメントはドージコインを圧迫し、低いオープンインタレストと資金調達率を反映した弱いデリバティブ市場となっています。 要点 – 2025年に向けた戦略的なピックは、顧客のニーズや市場ポジショニングを強調しています。 – 経済は2025年末にかけて混合信号を示しています。 – 第3四半期の強い4.3％のGDP成長は、12月の消費者信頼感の急落によって挑戦を受けています。 – 核心的なPCEインフレが2.8％で維持されている中で、2026年の連邦準備制度理事会の道筋は非常に不確実です。市場のボラティリティに対する戦略
新年に向けて、長期ボラティリティ戦略にとっては絶好の環境となっています。CBOEボラティリティ指数（VIX）はすでに21.5に上昇し、前四半期の平均17から反映される市場の不安が高まっています。我々は、2026年2月の満期に向けてVIXコールオプションやコールスプレッドを購入することが、市場の波動に備えるためのコスト効率の良い方法であると考えています。 S&P 500が6,200の史上最高値近くで推移している中で、テールリスクが増加していると見ています。消費者信頼感の急激な低下は、支出の減少を示す古典的な先行指標であり、2026年第1四半期の企業収益に影響を及ぼす可能性があります。SPYやQQQ ETFのアウツオブザマネーのプットオプションを購入することは、潜在的な市場修正に対するヘッジを提供します。 金の価格はほぼ4,500ドル近くまで上昇しており、安全資産への強い需要を示唆しています。COMEX金先物のオープンインタレストは、過去1か月で15％増加しており、この取引には新たな資金が流入していることを示しています。このトレンドが続くと予想しており、金先物やGLD ETFのコールオプションへのロングポジションは魅力的であると言えます。 中国からの半導体に対する新しい関税は、セクターに明確な逆風をもたらします。中国のサプライチェーンに大きく依存する企業は、2026年の慎重なガイダンスを発表することが予想され、株価に下方圧力をかけるでしょう。SOXX半導体ETFのプットオプションを通じて弱気なポジションを確立することは、この特定の地政学的リスクを活用するのに有効です。トレーディングを始めましょう – ここをクリックしてVT Markets口座を開設
